Rapport annuel 2023
SCPI AEW Patrimoine Santé · AEW Ciloger
Synthèse
La SCPI AEW Patrimoine Santé est une société civile de placement immobilier à capital variable, créée en 2021 et ouverte à la souscription depuis mai 2022. Elle vise à constituer un patrimoine immobilier diversifié sur des actifs en lien direct ou indirect avec le secteur de la santé, principalement situés en France. La collecte nette pour l'exercice 2023 s'élève à 31,8 M€, avec une augmentation de capital de 59,4 M€. Le résultat de l'exercice est de 2,1 M€, avec une distribution nette de 35,05 € par part.
Recommandation
La SCPI AEW Patrimoine Santé peut être considérée comme une option d'investissement pour les investisseurs qui cherchent à diversifier leur portefeuille et à bénéficier de la croissance du secteur de la santé. Cependant, il est important de prendre en compte les risques liés à la santé financière des locataires et à la valorisation des actifs immobiliers. Il est recommandé de suivre de près l'évolution de la SCPI et de ses investissements pour évaluer sa performance et ses perspectives à long terme.
Analyse détaillée
Patrimoine immobilier
Le patrimoine de la SCPI est actuellement composé de liquidités, avec un solde à investir de 77,3 M€ au 31 décembre 2023. Un premier actif, la Clinique du Parc, a été acquis en janvier 2024 pour un montant de 73 M€. La politique d'investissement vise à acquérir des actifs de santé, tels que des établissements d'accueil spécialisés, des résidences seniors et des bureaux ou locaux d'activité liés à la santé. La SCPI bénéficie du label ISR et vise à promouvoir des principes ESG dans sa stratégie d'investissement.
Analyse financière
La performance financière de la SCPI est marquée par une collecte nette en baisse de 40% par rapport à 2022, mais avec une augmentation de capital de 60% depuis le début de l'exercice. Le résultat de l'exercice est de 2,1 M€, avec une distribution nette de 35,05 € par part. Le taux de distribution pour 2023 est de 3,51%, avec un report à nouveau de 8,81 € par part. La SCPI ne présente pas d'endettement bancaire ou d'engagements immobiliers au 31 décembre 2023.
Endettement
La SCPI ne présente pas d'endettement bancaire ou d'engagements immobiliers au 31 décembre 2023, avec un ratio dettes et autres engagements de 0%. La politique d'investissement prévoit la possibilité de recourir à l'endettement bancaire pour financer des investissements immobiliers, mais cela n'a pas été mis en œuvre durant l'exercice.
Occupation
La SCPI ne présente pas de taux d'occupation financier (TOF) ou de taux d'occupation opérationnel (TOO) au 31 décembre 2023, car elle ne détient pas d'actifs immobiliers à cette date. Le premier actif, la Clinique du Parc, a été acquis en janvier 2024.
Dynamique
La dynamique de la SCPI est marquée par une collecte nette en baisse de 40% par rapport à 2022, mais avec une augmentation de capital de 60% depuis le début de l'exercice. La SCPI vise à poursuivre sa politique d'investissement en acquérant des actifs de santé et à promouvoir des principes ESG dans sa stratégie d'investissement. Le premier actif, la Clinique du Parc, a été acquis en janvier 2024 pour un montant de 73 M€.
Points clés
Points positifs
- + Collecte nette de 31,8 M€ pour l'exercice 2023
- + Augmentation de capital de 60% depuis le début de l'exercice
- + Acquisition du premier actif, la Clinique du Parc, en janvier 2024
- + Bénéfice du label ISR et promotion de principes ESG
- + Pas d'endettement bancaire ou d'engagements immobiliers au 31 décembre 2023
Points négatifs
- − Collecte nette en baisse de 40% par rapport à 2022
- − Pas de taux d'occupation financier (TOF) ou de taux d'occupation opérationnel (TOO) au 31 décembre 2023
- − Dépendance à l'égard de la collecte de capitaux pour financer les investissements
- − Risques liés à la santé financière des locataires et à la valorisation des actifs immobiliers