Allianz Diverscity acquiert six plateformes de messageries pour 16 millions d'euros
La SCPI Allianz Diverscity a réalisé une acquisition stratégique de six plateformes de messageries, intégralement louées à DPD, pour un montant de 16 …
Allianz Diverscity
Gérée par Immovalor Gestion · Créée en 2022 · Données 2024
3.8 / 5
Bonne SCPI avec une gestion prudente et une diversification efficace, mais un taux de distribution encore perfectible.
Taux distribution
3.69%
Prix de la part
200 €
Capitalisation
29 €
TOF
100.00%
Nb associés
1 358
Taux endettement
0.00%
Dividende / part
7.38 €
Valeur de réalisation
171 €
Synthèse
La SCPI Allianz Home est une société civile de placement immobilier à capital variable, créée en 2021. En 2024, elle a poursuivi sa stratégie de diversification en investissant dans une plateforme de messagerie et des murs d'hôtels. Le taux de distribution a augmenté à 3,69% et la capitalisation a atteint 29,118 M€. La SCPI a maintenu un TOF de 100%, témoignant de la solidité de ses revenus locatifs.
Recommandation
La SCPI Allianz Home est adaptée aux investisseurs prudents et équilibrés recherchant une diversification de leur portefeuille immobilier sans recours à l'endettement. L'horizon d'investissement recommandé est de moyen à long terme pour bénéficier de la stabilité des revenus locatifs et de la valorisation progressive des actifs. Les points de vigilance incluent la gestion des frais et la capacité à maintenir un taux de distribution compétitif. La recommandation est positive, avec une conviction modérée sur la capacité à surperformer le marché à long terme.
Analyse détaillée
Patrimoine immobilier
Le patrimoine de la SCPI Allianz Home est diversifié avec des investissements dans des actifs logistiques, des résidences services et des établissements d'enseignement. La répartition géographique inclut la région parisienne et la province, avec une prédominance pour les actifs en province. Les emplacements sont de qualité, notamment avec des baux de longue durée comme celui avec GLS pour la plateforme de messagerie. La diversification des locataires et la solidité des baux, avec une durée moyenne de 10,7 ans fermes, réduisent les risques de vacance et de dépréciation.
Analyse financière
La performance financière de la SCPI Allianz Home en 2024 montre une amélioration avec un taux de distribution de 3,69%, supérieur aux 2,93% de 2023. Le prix de la part est resté stable à 200€, et le résultat net a augmenté grâce aux nouvelles acquisitions. Le report à nouveau par part est passé de -0,20€ à 0,09€, offrant un coussin de sécurité. Les frais de gestion, bien que présents, n'ont pas empêché une bonne performance globale. Comparée aux benchmarks du secteur, la SCPI se situe légèrement en dessous de la moyenne en termes de rendement mais montre une progression positive.
Endettement
La SCPI Allianz Home n'a pas recours à l'endettement, ce qui élimine les risques liés au refinancement et à la hausse des taux d'intérêt. Cette absence de levier financier peut limiter le potentiel de rendement mais assure une stabilité financière et une gestion prudente des actifs.
Occupation
Le taux d'occupation financier (TOF) de 100% est un signal très positif, indiquant une pleine occupation des actifs et une gestion locative efficace. La SCPI a su maintenir ce niveau élevé malgré les conditions de marché difficiles. Les renouvellements de baux et les nouvelles acquisitions avec des baux de longue durée contribuent à la solidité des revenus locatifs pour les prochaines années.
Dynamique
La SCPI Allianz Home a poursuivi sa politique d'acquisition en 2024 avec des investissements stratégiques dans la logistique et l'hôtellerie. Ces acquisitions ont été réalisées à des prix attractifs, permettant une revalorisation immédiate des actifs. La stratégie de rotation du portefeuille et la diversification des actifs montrent une capacité à s'adapter aux tendances du marché immobilier. Le prix de la part est resté stable sur les dernières années, témoignant d'une gestion prudente et efficace.
Liquidité & collecte
La collecte nette de 5,230 M€ en 2024 montre une dynamique positive de la collecte, bien que légèrement en baisse par rapport à 2023. La collecte brute de 5,502 M€ a permis de satisfaire les demandes de retrait. L'absence de parts en attente de retrait indique une bonne liquidité pour les investisseurs. La politique de la société de gestion pour maintenir cette liquidité semble efficace, comparée aux pratiques du marché.
Points clés
Points positifs
- + TOF de 100%, assurant des revenus locatifs stables
- + Augmentation du taux de distribution à 3,69%
- + Diversification des actifs et des locataires
- + Absence d'endettement, réduisant les risques financiers
- + Stabilité du prix de la part à 200€
Points négatifs
- − Taux de distribution encore inférieur à la moyenne du marché
- − Frais de gestion impactant le rendement net
- − Dépendance à la collecte pour financer les acquisitions
- − Risque de vacance en cas de départ de locataires importants
- − Croissance limitée sans recours à l'endettement
Patrimoine immobilier (2023)
2 biens répertoriés
| Désignation | Ville | Pays | Type | Surface | Valeur | Acquisition |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Immeuble 73 avenue Thiers | Bordeaux | France | bureau | 961 m² | 5.5 M€ | 2023-05-22 |
| Immeuble Hespérides | Courbevoie | France | autre | 314 m² | 2.5 M€ | 2023-02-07 |
Actualités
Rapports annuels
Aucun rapport disponible.
Bulletins trimestriels
Aucun bulletin disponible.