ESG Pierre Capitale
Gérée par Swiss Life REIM · Créée en 2017 · Données 2024
Synthèse
ESG Pierre Capitale est une SCPI diversifiée créée en 2017 et gérée par Swiss Life Asset Managers France. Elle investit principalement dans des actifs immobiliers en France et en Allemagne, avec une répartition sectorielle équilibrée entre bureaux, commerces, logistique, hôtellerie et services. En 2024, la SCPI a maintenu un taux de distribution de 5,22% et un taux d'occupation financier de 97,87%. Aucun nouvel investissement ou cession n'a été réalisé cette année, mais la qualité des actifs a permis de limiter les baisses de valorisation dans un contexte économique difficile.
Recommandation
La SCPI ESG Pierre Capitale est adaptée aux investisseurs équilibrés recherchant un rendement supérieur à la moyenne du marché avec une gestion prudente. L'horizon d'investissement recommandé est de 8 à 10 ans pour bénéficier pleinement de la stratégie de diversification et de la stabilité des revenus locatifs. Les points de vigilance incluent la concentration géographique et sectorielle ainsi que la gestion des charges d'exploitation. Globalement, la SCPI offre une conviction positive grâce à son rendement élevé et sa gestion rigoureuse.
Évolution des performances
Prix de la part (€)
Taux de distribution (%)
Capitalisation
Nombre d'immeubles
Répartition par pays
Répartition par type de bien
Analyse détaillée
Patrimoine immobilier
Le patrimoine de la SCPI ESG Pierre Capitale est bien diversifié, comprenant des bureaux, des commerces, de la logistique, de l'hôtellerie et des services. La répartition géographique est équilibrée entre la France (51%) et l'Allemagne (49%). Les actifs sont situés dans des emplacements de qualité, notamment à Paris et Munich, ce qui contribue à la résilience du portefeuille. La diversification des locataires et la solidité des baux, avec un taux d'occupation financier de 97,87%, renforcent la stabilité des revenus locatifs. Cependant, la concentration géographique et sectorielle pourrait exposer la SCPI à des risques spécifiques liés à ces marchés.
Analyse financière
La performance financière de la SCPI ESG Pierre Capitale est solide avec un taux de distribution de 5,22%, supérieur à la moyenne du marché. Le prix de la part est resté stable à 205 €, et le dividende par part a augmenté à 10,70 €. Le report à nouveau est faible mais positif, offrant un léger coussin de sécurité. Les frais de gestion sont maîtrisés, mais la hausse des charges d'exploitation pourrait impacter le rendement net pour les investisseurs. Comparée aux benchmarks du secteur, la SCPI se positionne favorablement grâce à son rendement élevé et sa gestion prudente.
Endettement
La SCPI ESG Pierre Capitale présente un taux d'endettement de 27,73%, bien en dessous de la norme prudentielle de 40% fixée par l'AMF. Le coût moyen de la dette est de 3,20%, ce qui reste raisonnable dans le contexte actuel de taux d'intérêt. La maturité des emprunts est gérée de manière à minimiser les risques de refinancement. L'endettement est utilisé comme un levier de performance, permettant à la SCPI de financer ses acquisitions tout en maintenant un niveau de risque acceptable.
Occupation
La dynamique locative de la SCPI ESG Pierre Capitale est positive avec un taux d'occupation financier de 97,87% et un taux d'occupation physique de 98,72%. Aucun congé n'a été reçu et aucun bail n'a été signé en 2024, ce qui témoigne de la stabilité des locataires. Les loyers quittancés ont augmenté, reflétant la bonne santé locative des actifs. La solidité des revenus locatifs est assurée pour les prochaines années, bien que la concentration géographique et sectorielle nécessite une vigilance continue.
Dynamique
La SCPI ESG Pierre Capitale n'a réalisé aucune acquisition ni cession en 2024, se concentrant sur la gestion de son portefeuille existant. La stratégie d'investissement reste prudente et diversifiée, avec une attention particulière à la qualité des emplacements et des locataires. La valeur de reconstitution par part est de 188,03 €, proche du prix de souscription, ce qui indique une valorisation cohérente avec le marché. La tendance du prix de part est stable sur les dernières années, reflétant une gestion rigoureuse et une capacité à maintenir la valeur à long terme.
Liquidité & collecte
La collecte nette de la SCPI ESG Pierre Capitale en 2024 est de 1,68 M€, indiquant une légère croissance. Le nombre de parts en attente de retrait est faible (41 parts), ce qui montre une bonne gestion de la liquidité. La politique de la société de gestion pour résorber les parts en attente de retrait est efficace, et il n'y a pas de risque de liquidité significatif pour les investisseurs actuels et potentiels. Comparée aux pratiques du marché, la SCPI se positionne favorablement en termes de liquidité, renforçant son attractivité.
Points clés
Points positifs
- + Taux de distribution élevé de 5,22%, supérieur à la moyenne du marché.
- + Taux d'occupation financier de 97,87%, indiquant une bonne santé locative.
- + Diversification géographique et sectorielle équilibrée.
- + Gestion prudente et rigoureuse des actifs.
Points négatifs
- − Concentration géographique et sectorielle pouvant exposer à des risques spécifiques.
- − Faible report à nouveau, limitant le coussin de sécurité.
- − Hausse des charges d'exploitation pouvant impacter le rendement net.
Patrimoine immobilier (2020)
1 bien répertoriés
| Désignation | Ville | Pays | Type | Surface | Valeur | Acquisition |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Camping Cévennes | Thoiras | France | autre | — | — | 2023-05-15 |
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