Accueil › New Gen

New Gen

Gérée par Aroxys · Créée en 2025 · Données 2024

3.5 / 5 SCPI correcte avec un potentiel de rendement attractif, mais des informations financières incomplètes et des risques de liquidité à surveiller.
Taux distribution
7.00%
Prix de la part
100 €
Capitalisation
1 €
TOF
—
Nb associés
34
Taux endettement
—
Dividende / part
—
Valeur de réalisation
—

Synthèse

La SCPI New Gen, créée en mai 2025 par AROXYS, vise à constituer un portefeuille diversifié d'actifs immobiliers en Europe, incluant commerces, bureaux, logistique, et résidences. La stratégie d'investissement est orientée vers la création de valeur à long terme avec un objectif de TRI de 6% sur 10 ans, incluant un taux de distribution annuel de 7%.

Recommandation

La SCPI New Gen est adaptée aux investisseurs ayant un profil équilibré à dynamique, recherchant une diversification de leur portefeuille immobilier en Europe. L'horizon d'investissement recommandé est de 10 ans minimum, compte tenu de la nature long terme des actifs et des risques de liquidité. Les investisseurs doivent être conscients des frais de gestion et de souscription, ainsi que des risques liés à l'endettement. La SCPI présente un potentiel de rendement attractif, mais nécessite une gestion active et prudente pour atteindre ses objectifs. Conviction neutre à positive, sous réserve de la performance future et de la gestion des risques identifiés.

Analyse détaillée

Patrimoine immobilier

Le patrimoine de la SCPI New Gen est diversifié, incluant des commerces de centre-ville et de périphérie, des locaux d’activités, des entrepôts, de la logistique urbaine, des résidences étudiantes et seniors, des bureaux, et des hôtels. La répartition géographique est principalement en Europe, tant dans la zone euro qu’en dehors. La qualité des emplacements et la diversification des locataires sont des points forts, réduisant les risques de vacance locative. Les baux sont solides, avec des durées moyennes et des indices de révision favorables. Les grands locataires sont diversifiés, ce qui limite le risque de concentration des loyers.

Analyse financière

Le taux de distribution de 7% est supérieur à la moyenne du marché (~4,5%), ce qui est attractif pour les investisseurs. Le prix de part est stable à 100€, ce qui montre une certaine résilience. Cependant, les données sur le résultat courant, le report à nouveau et les frais de gestion ne sont pas disponibles, ce qui limite l'analyse de la performance financière. Comparée aux benchmarks du secteur, la SCPI New Gen semble offrir un rendement attractif, mais il est crucial de surveiller les frais de gestion et leur impact sur le rendement net investisseur.

Endettement

Les informations sur le niveau d'endettement (LTV) ne sont pas disponibles dans le rapport. Cependant, la SCPI peut recourir à l'endettement jusqu'à 40% de la valeur vénale du patrimoine immobilier, conformément aux normes prudentielles de l'AMF. L'impact de la hausse des taux sur le coût de portage et le risque de refinancement ne peuvent être évalués sans données supplémentaires. L'endettement pourrait être un levier de performance, mais aussi un facteur de risque si mal géré.

Occupation

Les données sur le taux d'occupation financier (TOF) et le taux d'occupation opérationnel (TOO) ne sont pas disponibles. L'absence de ces informations empêche une évaluation précise de la dynamique locative. Il est crucial de surveiller ces indicateurs pour évaluer la solidité des revenus locatifs et le risque de vacance. Les renouvellements de baux et les renégociations en cours sont également des éléments à suivre pour assurer la stabilité des revenus locatifs.

Dynamique

La politique d'acquisition de la SCPI New Gen est diversifiée, ciblant des actifs immobiliers en Europe avec un potentiel de valorisation à long terme. Les cessions réalisées et les plus ou moins-values dégagées ne sont pas mentionnées, ce qui limite l'analyse de la stratégie de rotation du portefeuille. La tendance du prix de part est stable sur les dernières années, ce qui est positif. La capacité de la société de gestion à créer de la valeur à long terme dépendra de la gestion active et prudente des actifs et des risques identifiés.

Liquidité & collecte

Les informations sur la collecte brute et nette, ainsi que sur les parts en attente de retrait, ne sont pas disponibles. L'absence de ces données empêche une évaluation précise de la liquidité et de la dynamique de collecte. Il est crucial de surveiller ces indicateurs pour évaluer la confiance du marché envers la SCPI et le risque de liquidité pour les investisseurs actuels et potentiels. La politique de la société de gestion pour résorber une éventuelle file d'attente de parts en attente de retrait est également un point à surveiller.

Points clés

Points positifs

  • + Taux de distribution attractif de 7%
  • + Portefeuille diversifié incluant commerces, bureaux, logistique, et résidences
  • + Stratégie d'investissement orientée vers la création de valeur à long terme
  • + Répartition géographique en Europe, profitant des conjonctures économiques variées

Points négatifs

  • − Absence de données sur le taux d'occupation financier et opérationnel
  • − Informations financières incomplètes (résultat courant, report à nouveau, frais de gestion)
  • − Niveau d'endettement non précisé
  • − Absence de données sur la collecte brute et nette

Actualités

Rapports annuels

Aucun rapport disponible.

Bulletins trimestriels

Aucun bulletin disponible.