Optimale augmente le prix de la part de 2 % et affiche un rendement de 8,50 % pour 2025
La SCPI Optimale annonce une hausse du prix de la part de 2 % à partir du 31 décembre 2025, portant le prix à 255 €. Le rendement annuel brut atteint …
Optimale
Gérée par Consultim AM · Créée en 2022 · Données 2024
4.5 / 5
SCPI performante avec un rendement élevé et une gestion exemplaire.
Taux distribution
6.51%
Prix de la part
250 €
Capitalisation
76 €
TOF
95.70%
Nb associés
—
Taux endettement
17.66%
Dividende / part
16.41 €
Valeur de réalisation
216 €
Synthèse
La SCPI Optimale est une société civile de placement immobilier à capital variable, créée en 2020 et gérée par Consultim Asset Management. En 2024, elle a maintenu un taux de distribution de 6,51% et une capitalisation de 75,91 M€. La SCPI a acquis 5 nouveaux actifs pour un montant total de 21 M€, et a maintenu un taux d'occupation financier de 95,7%. La stratégie d'investissement reste diversifiée en France, avec une attention particulière à la gestion locative et à l'amélioration de la performance ISR.
Recommandation
La SCPI Optimale est adaptée aux investisseurs équilibrés et dynamiques recherchant un rendement supérieur à la moyenne du marché. Un horizon d'investissement de 10 ans est recommandé pour bénéficier pleinement de la stratégie de la SCPI. Les points de vigilance incluent les frais de gestion et le suivi de la vacance locative. Comparée aux meilleures SCPI du marché, Optimale se distingue par son taux de distribution élevé et sa gestion proactive. La conviction sur cette SCPI est positive, avec des perspectives de croissance et de rendement attractives à long terme.
Analyse détaillée
Patrimoine immobilier
Le patrimoine de la SCPI Optimale est composé de 30 actifs répartis en bureaux, commerces, locaux d'activité et santé/éducation. La répartition géographique est diversifiée à travers 10 régions en France métropolitaine. Les emplacements des actifs sont de qualité variable, avec une majorité située dans des zones économiques dynamiques. La diversification des locataires est notable, avec 64 locataires au total, réduisant ainsi le risque de vacance locative. Les baux sont solides, avec des durées fermes et des indices de révision favorables. Les grands locataires ne représentent pas une part disproportionnée des loyers, ce qui limite le risque de concentration.
Analyse financière
La performance financière de la SCPI Optimale est solide, avec un taux de distribution de 6,51%, bien supérieur à la moyenne du marché de 4,5%. Le prix de part est resté stable à 250 €, et la capitalisation a augmenté grâce à une collecte nette positive. Le résultat courant par part est en légère hausse par rapport à l'année précédente, et le report à nouveau de 0,66 € par part offre un coussin de sécurité. Les frais de gestion, bien que élevés, sont justifiés par la performance et la gestion proactive du patrimoine. Comparée aux benchmarks du secteur, la SCPI Optimale se distingue par son rendement attractif et sa gestion efficace.
Endettement
Le taux d'endettement de la SCPI Optimale est de 17,66%, bien en dessous de la norme prudentielle de 40% fixée par l'AMF. Le coût moyen de la dette n'est pas précisé, mais l'endettement reste maîtrisé et compatible avec les capacités de remboursement de la SCPI. La maturité des emprunts et le risque de refinancement ne sont pas détaillés, mais l'augmentation de l'endettement de 4 M€ en 2024 semble avoir été utilisée de manière stratégique pour financer de nouvelles acquisitions. L'endettement actuel est un levier de performance plutôt qu'un facteur de risque.
Occupation
Le taux d'occupation financier de la SCPI Optimale est de 95,7%, légèrement en baisse par rapport à l'année précédente mais toujours à un niveau élevé. La vacance locative est maîtrisée, avec seulement 7 lots vacants représentant environ 3 150 m². Les renouvellements de baux et les relocations en cours montrent une gestion proactive des flux locatifs. La solidité des revenus locatifs est renforcée par la diversification des locataires et la qualité des baux. Les risques de départ de locataires importants sont limités grâce à des contrats fermes et des relations locatives bien gérées.
Dynamique
La politique d'acquisition de la SCPI Optimale en 2024 s'est concentrée sur des actifs diversifiés en France, avec un montant total d'acquisitions de 21 M€. Aucune cession n'a été réalisée, ce qui montre une stratégie de consolidation du portefeuille. La tendance du prix de part est stable depuis plusieurs années, et la stratégie de rotation du portefeuille n'est pas encore mise en œuvre. La SCPI est bien positionnée dans le cycle immobilier actuel, avec une capacité à créer de la valeur à long terme grâce à une gestion proactive et une diversification des investissements.
Liquidité & collecte
La collecte nette de la SCPI Optimale en 2024 s'élève à 17,764 M€, légèrement inférieure à celle de l'année précédente mais toujours positive. Il n'y a pas de parts en attente de retrait, ce qui indique une bonne liquidité et une confiance des investisseurs. La dynamique de collecte montre une stabilisation après une forte croissance initiale. La politique de la société de gestion pour maintenir la liquidité semble efficace, avec une attention particulière à la gestion des souscriptions et des retraits. Comparée aux pratiques du marché, la SCPI Optimale offre une liquidité attractive pour les investisseurs actuels et potentiels.
Points clés
Points positifs
- + Taux de distribution élevé de 6,51%, supérieur à la moyenne du marché.
- + Taux d'occupation financier élevé à 95,7%.
- + Diversification géographique et sectorielle du patrimoine.
- + Gestion proactive et amélioration continue de la performance ISR.
Points négatifs
- − Frais de gestion relativement élevés.
- − Légère baisse du taux d'occupation financier par rapport à l'année précédente.
- − Endettement en augmentation, bien que maîtrisé.
- − Absence de cessions d'actifs, limitant la rotation du portefeuille.
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