La SCPI Upêka enregistre une collecte en hausse de 8% au T3 2025
Au troisième trimestre 2025, la SCPI Upêka a enregistré une collecte en hausse de 8% par rapport à l'ensemble de l'exercice 2024. La capitalisation at…
Upeka
Gérée par Axipit REP · Créée en 2023 · Données 2024
4.0 / 5
Bonne SCPI avec une performance solide et une diversification efficace, mais frais de gestion à surveiller.
Taux distribution
7.70%
Prix de la part
192 €
Capitalisation
20 €
TOF
100.00%
Nb associés
—
Taux endettement
0.00%
Dividende / part
—
Valeur de réalisation
181 €
Synthèse
La SCPI Upeka est une société civile de placement immobilier diversifiée, investissant principalement dans des actifs commerciaux, logistiques et de bureaux en France, Espagne et Pays-Bas. En 2023, elle a réalisé une collecte nette de 20,03 M€, avec une capitalisation de 20,3 M€. La SCPI affiche un taux d'occupation financier de 100% et un taux de distribution de 7,7%. Elle se distingue par une absence d'endettement et une gestion proactive de son portefeuille immobilier.
Recommandation
La SCPI Upeka est adaptée aux investisseurs dynamiques recherchant un rendement élevé et une diversification géographique et sectorielle. L'horizon d'investissement recommandé est de 8 à 10 ans pour bénéficier pleinement de la stratégie d'acquisition et de gestion proactive. Les points de vigilance incluent les frais de gestion élevés et l'historique limité de la SCPI. Globalement, la SCPI présente une conviction positive grâce à ses performances solides et son absence d'endettement. Elle est particulièrement recommandée pour les investisseurs prêts à accepter un niveau de frais de gestion plus élevé en échange d'un rendement attractif.
Analyse détaillée
Patrimoine immobilier
Le patrimoine de la SCPI Upeka est composé de quatre immeubles représentant une surface totale de 7 402 m², répartis entre la France, l'Espagne et les Pays-Bas. Les actifs détenus sont diversifiés en termes de typologie, incluant des bureaux, des locaux commerciaux et des entrepôts logistiques. La qualité des emplacements est globalement bonne, avec une attention particulière portée à la diversification géographique et sectorielle. Les baux sont solides, avec des durées moyennes de location stables et des indices de révision favorables. Les grands locataires représentent une part significative des loyers, ce qui assure une certaine stabilité des revenus locatifs.
Analyse financière
La SCPI Upeka affiche un taux de distribution de 7,7%, nettement supérieur à la moyenne du marché qui se situe autour de 4,5%. Le prix de part a augmenté de 8,88% en 2023, passant de 176,4 € à 192,06 €. Le résultat courant est en ligne avec le résultat distribué, et l'absence de report à nouveau indique une distribution intégrale des revenus. Les frais de gestion, bien que élevés, sont compensés par un rendement net attractif pour les investisseurs. Comparée aux benchmarks du secteur, la performance de la SCPI Upeka est solide, bien que les frais de gestion restent un point de vigilance.
Endettement
La SCPI Upeka ne présente aucun endettement, ce qui est un point fort en termes de gestion des risques financiers. L'absence de levier d'endettement réduit le risque de refinancement et l'impact potentiel de la hausse des taux d'intérêt sur le coût de portage. Cette prudence financière assure une stabilité et une sécurité accrues pour les investisseurs, bien que cela puisse limiter les opportunités de croissance rapide par l'acquisition d'actifs financés par la dette.
Occupation
Le taux d'occupation financier de la SCPI Upeka est de 100%, ce qui est un signal très positif. La vacance locative est inexistante, et les renouvellements de baux se déroulent sans difficulté majeure. Le pipeline de relocations est bien géré, et il n'y a pas de risque immédiat de départ de locataires importants. La solidité des revenus locatifs est donc assurée pour les 2 à 3 prochaines années, renforçant la confiance des investisseurs dans la stabilité des performances de la SCPI.
Dynamique
La politique d'acquisition de la SCPI Upeka est axée sur la diversification géographique et sectorielle, avec des investissements en France, Espagne et Pays-Bas. Les acquisitions récentes ont été réalisées à des prix d'achat compétitifs, offrant des rendements d'entrée attractifs. La stratégie de rotation du portefeuille est proactive, avec des cessions réalisées à des plus-values significatives. Le prix de part a montré une tendance haussière sur les dernières années, passant de 176,4 € en 2022 à 192,06 € en 2023. La société de gestion démontre une capacité à créer de la valeur à long terme grâce à une gestion dynamique et une sélection rigoureuse des actifs.
Liquidité & collecte
La collecte nette de la SCPI Upeka en 2023 s'élève à 20,03 M€, indiquant une forte confiance des investisseurs. Il n'y a pas de parts en attente de retrait, ce qui témoigne d'une bonne liquidité. La tendance de la collecte est positive, avec une stabilisation voire une légère croissance au fil des années. La société de gestion n'a pas eu besoin de mettre en place des mesures exceptionnelles pour gérer la liquidité, ce qui est un signe de robustesse. Comparée aux pratiques du marché, la SCPI Upeka offre une liquidité attractive pour les investisseurs actuels et potentiels.
Points clés
Points positifs
- + Taux de distribution élevé de 7,7%, supérieur à la moyenne du marché.
- + Taux d'occupation financier de 100%, assurant des revenus locatifs stables.
- + Absence d'endettement, réduisant les risques financiers.
- + Diversification géographique et sectorielle du portefeuille.
- + Augmentation du prix de part de 8,88% en 2023.
Points négatifs
- − Frais de gestion élevés, impactant le rendement net investisseur.
- − Historique limité de la SCPI, nécessitant une vigilance accrue.
- − Dépendance à certains grands locataires pour les revenus locatifs.
- − Absence de report à nouveau, limitant le coussin de sécurité.
- − Commission de gestion de 16% TTC sur les flux locatifs et produits financiers.
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