Rapport annuel 2023
SCPI Aestiam Pierre Rendement · Aestiam
Synthèse
La SCPI Aestiam Pierre Rendement est une société civile de placement immobilier qui propose une stratégie d'investissement diversifiée dans les secteurs du commerce, de l'hôtellerie et des bureaux. En 2022, la société a enregistré un taux de distribution de 4,61% et un taux d'occupation financier de 95,59%. Le prix de part a diminué de 3,96% par rapport à l'année précédente.
Recommandation
La SCPI Aestiam Pierre Rendement est une société civile de placement immobilier qui propose une stratégie d'investissement diversifiée et une gestion financière solide. Cependant, il est important de prendre en compte les risques liés à la vacance des actifs et à la fluctuation des taux d'intérêt. Nous recommandons cette SCPI aux investisseurs qui cherchent une rentabilité élevée et une gestion financière solide, mais qui sont également prêts à prendre des risques.
Analyse détaillée
Patrimoine immobilier
Le patrimoine de la SCPI est composé de 193 actifs immobiliers représentant une surface totale de 165 033 m². Les actifs sont principalement situés en France, avec une répartition géographique diversifiée. Les secteurs du commerce et de l'hôtellerie représentent les principaux secteurs d'activité. La société a réalisé 11 cessions d'actifs en 2022, pour un montant total de 9,34 millions d'euros.
Analyse financière
La société a enregistré un résultat net de 19,48 millions d'euros en 2022, avec un dividende par part de 42,54 euros. Le taux de distribution est de 4,61%, ce qui est supérieur à la moyenne du marché. La société a également réalisé des économies sur les frais de gestion, avec une commission de gestion de 5,52% du prix de souscription.
Endettement
La société a un taux d'endettement de 12,15%, ce qui est inférieur à la limite autorisée de 30%. Les emprunts bancaires représentent 45 millions d'euros, avec un coût moyen de 2,5%. La société a également créé un fonds de remboursement de 4 millions d'euros pour financer les retraits des associés.
Occupation
Le taux d'occupation financier moyen est de 95,59%, ce qui est supérieur à la moyenne du marché. La société a réalisé des efforts pour améliorer l'occupation des actifs, avec une diminution des loyers impayés et une augmentation des loyers perçus.
Dynamique
La société a enregistré une collecte nette nulle en 2022, ce qui reflète une stabilité dans les flux de trésorerie. La société a également réalisé des investissements dans de nouveaux actifs, avec une acquisition d'un actif pour 1,1 million d'euros.
Points clés
Points positifs
- + Taux de distribution élevé
- + Taux d'occupation financier élevé
- + Diversification géographique et sectorielle
- + Économies sur les frais de gestion
- + Création d'un fonds de remboursement
Points négatifs
- − Diminution du prix de part
- − Taux d'endettement élevé
- − Dépendance à l'égard des secteurs du commerce et de l'hôtellerie
- − Risques liés à la vacance des actifs
- − Risques liés à la fluctuation des taux d'intérêt