Alta Convictions dépasse les 100 millions d'euros d'actifs immobiliers investis
La SCPI Alta Convictions a franchi le cap des 100 millions d'euros d'actifs immobiliers investis au troisième trimestre 2025. Cette performance est so…
Alta Convictions
Gérée par Altarea IM · Créée en 2021 · Données 2024
4.2 / 5
SCPI performante avec un rendement élevé et une gestion prudente.
Taux distribution
6.53%
Prix de la part
305 €
Capitalisation
63 €
TOF
100.00%
Nb associés
1 047
Taux endettement
12.00%
Dividende / part
19.50 €
Valeur de réalisation
285 €
Synthèse
La SCPI Alta Convictions, gérée par Altarea Investment Managers, a pour objectif de constituer un portefeuille immobilier diversifié et résilient. En 2024, elle a acquis quatre actifs significatifs, principalement dans les secteurs des commerces et des locaux d'activités. La SCPI a distribué un rendement de 6,53% et a augmenté le prix de la part de 1,67%. La capitalisation a atteint 62,653 M€. La SCPI met l'accent sur la qualité des acquisitions et la gestion ESG, ayant obtenu le label ISR en 2024.
Recommandation
La SCPI Alta Convictions est adaptée aux investisseurs ayant un profil équilibré à dynamique, recherchant un rendement attractif et une diversification sectorielle et géographique. L'horizon d'investissement recommandé est de 9 ans minimum. Les points de vigilance incluent les frais de gestion et l'impact potentiel de la hausse des taux d'intérêt. Comparée aux meilleures SCPI du marché, Alta Convictions se distingue par son rendement élevé et sa gestion prudente. La conviction sur cette SCPI est positive, avec une recommandation d'investissement pour les investisseurs recherchant un rendement attractif et une bonne gestion des risques.
Analyse détaillée
Patrimoine immobilier
Le patrimoine de la SCPI Alta Convictions est composé principalement de commerces et de locaux d'activités. Les acquisitions de 2024 incluent un centre commercial à Annecy, des locaux d'activité à Orléans et Madrid, ainsi que des commerces à Bordeaux. La répartition géographique est diversifiée avec des actifs en France et en Espagne. Les emplacements sont stratégiques, situés dans des zones dynamiques et bien desservies. La qualité des locataires est solide, avec des baux de longue durée et des locataires de renom tels que Rubix et Revenga. La diversification sectorielle et géographique réduit les risques de vacance et de dépréciation.
Analyse financière
La SCPI Alta Convictions a affiché un taux de distribution de 6,53%, supérieur à la moyenne du marché. Le prix de la part a augmenté de 1,67%, reflétant une valorisation positive des actifs. Le résultat courant est en ligne avec le résultat distribué, et le report à nouveau représente environ six mois de distribution, offrant un coussin de sécurité. Les frais de gestion, bien que significatifs, sont compensés par une gestion efficace des actifs. Comparée aux benchmarks du secteur, la SCPI se positionne favorablement avec un rendement attractif et une gestion prudente.
Endettement
La SCPI Alta Convictions présente un taux d'endettement de 12%, bien en dessous de la norme prudentielle de 40% fixée par l'AMF. Le coût moyen de la dette et la maturité des emprunts ne sont pas détaillés, mais le faible niveau d'endettement réduit les risques de refinancement et d'impact de la hausse des taux. L'endettement actuel est utilisé comme un levier de performance modéré, contribuant à la capacité d'acquisition sans exposer la SCPI à des risques financiers excessifs.
Occupation
Le taux d'occupation financier de la SCPI est de 100%, et le taux d'occupation physique est de 98%, indiquant une excellente gestion locative. Les actifs sont bien loués, avec des locataires de qualité et des baux de longue durée. Il n'y a pas de vacance préoccupante, et les renouvellements de baux se font dans de bonnes conditions. La dynamique locative est solide, assurant des revenus stables et prévisibles pour les prochaines années.
Dynamique
La politique d'acquisition de la SCPI Alta Convictions est axée sur des actifs résilients et bien situés. En 2024, les acquisitions ont été réalisées à des prix attractifs, avec des rendements d'entrée intéressants. La stratégie de rotation du portefeuille n'est pas encore mise en œuvre, mais les acquisitions récentes montrent une capacité à identifier et saisir des opportunités de marché. La tendance du prix de part est positive sur les dernières années, et la SCPI est bien positionnée pour continuer à créer de la valeur à long terme.
Liquidité & collecte
La collecte nette de 38,689 M€ en 2024 montre une forte dynamique de souscription, témoignant de la confiance des investisseurs. Il n'y a pas de parts en attente de retrait, ce qui indique une bonne liquidité. La politique de la société de gestion pour maintenir cette liquidité semble efficace, avec une gestion proactive des souscriptions et des retraits. Comparée aux pratiques du marché, la SCPI Alta Convictions offre une liquidité attractive pour les investisseurs actuels et potentiels.
Points clés
Points positifs
- + Taux de distribution élevé de 6,53%
- + Taux d'occupation financier de 100%
- + Diversification géographique et sectorielle
- + Obtention du label ISR en 2024
- + Faible taux d'endettement de 12%
Points négatifs
- − Frais de gestion relativement élevés
- − Patrimoine encore en phase de constitution
- − Absence de données détaillées sur le coût moyen de la dette
- − Impact potentiel de la hausse des taux d'intérêt
- − Nécessité de maintenir la dynamique de collecte
Patrimoine immobilier (2024)
4 biens répertoriés
| Désignation | Ville | Pays | Type | Surface | Valeur | Acquisition |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Centre commercial à ciel ouvert à Annecy | Annecy | France | commerce | 13 965 m² | 23.9 M€ | 2024-03 |
| Ensemble immobilier à Bordeaux | Bordeaux | France | commerce | 7 596 m² | 20.3 M€ | 2024-12 |
| Local d'activité à Madrid | Madrid | Espagne | autre | 3 908 m² | 4.5 M€ | 2024-09 |
| Local d'activité à Orléans | Orléans | France | autre | 3 920 m² | 4.4 M€ | 2024-06 |
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