Cap Foncières & Territoires atteint un rendement annuel de 6,24% en 2025
La SCPI Cap Foncières & Territoires a affiché une performance annuelle de 6,24% en 2025, exclusivement constituée de revenus locatifs. Le prix de la p…
Cap Foncières & Territoires
Gérée par Foncières & Territoires · Créée en 2019 · Données 2024
4.0 / 5
Bonne SCPI avec une performance solide et une gestion prudente.
Taux distribution
6.24%
Prix de la part
260 €
Capitalisation
99 €
TOF
98.09%
Nb associés
1 935
Taux endettement
5.98%
Dividende / part
16.11 €
Valeur de réalisation
227 €
Synthèse
La SCPI Cap Foncières et Territoires poursuit une stratégie d'investissement diversifiée, principalement dans des actifs neufs et labellisés. En 2024, elle a maintenu un taux de distribution de 6.24% et une capitalisation de 99.01 M€. Le taux d'occupation financier est de 98.09%, et le prix de la part a légèrement augmenté à 260€. La collecte nette s'élève à 11.75 M€, malgré une file d'attente de retrait de 2.93 M€.
Recommandation
La SCPI Cap Foncières et Territoires est adaptée aux investisseurs équilibrés et dynamiques recherchant un rendement supérieur à la moyenne du marché. L'horizon d'investissement recommandé est de 8 à 10 ans pour bénéficier pleinement des performances de la SCPI. Les points de vigilance incluent la file d'attente de retrait et le faible report à nouveau. Globalement, la SCPI offre une opportunité d'investissement attractive avec une gestion prudente et active. Conviction positive sur cette SCPI.
Analyse détaillée
Patrimoine immobilier
Le patrimoine de la SCPI Cap Foncières et Territoires est principalement constitué d'actifs neufs et labellisés, incluant des bureaux, des commerces et des locaux d'activité. La répartition géographique est diversifiée avec des investissements notables à Grenoble, Reims, Nancy et Voiron. Les locataires sont de qualité, incluant des entreprises renommées comme CGI, Siemens et Basic Fit. Les baux sont solides avec des durées moyennes de 3/6/9 ans, et les indices de révision sont favorables. La diversification des locataires et la qualité des emplacements réduisent les risques de vacance et de dépréciation.
Analyse financière
La performance financière de la SCPI est solide avec un taux de distribution de 6.24%, supérieur à la moyenne du marché. Le prix de la part a augmenté de 0.78% à 260€, et le résultat courant par part est de 13.80€. Le report à nouveau est faible à 0.04€, ce qui peut être préoccupant en cas de baisse des revenus locatifs. Les frais de gestion sont raisonnables, mais les commissions de souscription et d'acquisition impactent le rendement net investisseur. Globalement, la SCPI surperforme par rapport aux benchmarks du secteur.
Endettement
La SCPI présente un taux d'endettement de 5.98%, bien en dessous de la norme prudentielle de 40% fixée par l'AMF. Le coût moyen de la dette est maîtrisé, et la maturité des emprunts est bien répartie. Le faible niveau d'endettement permet de saisir des opportunités d'investissement sans risque de refinancement élevé. La hausse des taux d'intérêt pourrait avoir un impact limité sur le coût de portage.
Occupation
Le taux d'occupation financier de 98.09% est excellent, indiquant une gestion locative efficace. Le taux d'occupation opérationnel est également élevé à 98.48%. Les renouvellements de baux sont fréquents, et les relocations sont bien gérées. La vacance est faible, et les risques de départ de locataires importants sont minimisés par la qualité des baux et des locataires. Les revenus locatifs devraient rester solides dans les prochaines années.
Dynamique
La politique d'acquisition de la SCPI est proactive, avec des investissements dans des actifs neufs et labellisés à des taux de rendement attractifs. Les cessions réalisées ont généré des plus-values, renforçant la stratégie de rotation du portefeuille. Le prix de la part a montré une légère hausse sur l'exercice, et la tendance sur 3 à 5 ans est positive. La société de gestion démontre une capacité à créer de la valeur à long terme, malgré un contexte économique incertain.
Liquidité & collecte
La collecte brute de 15 M€ et la collecte nette de 11.75 M€ montrent une confiance continue des investisseurs. Cependant, la file d'attente de retrait de 2.93 M€ pourrait indiquer une certaine méfiance. La société de gestion doit surveiller cette dynamique pour éviter des blocages de marché. La liquidité reste acceptable, mais des mesures pour résorber la file d'attente sont nécessaires. Comparée aux pratiques du marché, la SCPI reste attractive mais doit gérer les retraits avec prudence.
Points clés
Points positifs
- + Taux de distribution élevé à 6.24%
- + Taux d'occupation financier de 98.09%
- + Investissements dans des actifs neufs et labellisés
- + Faible taux d'endettement à 5.98%
- + Bonne diversification géographique et typologique
Points négatifs
- − File d'attente de retrait de 2.93 M€
- − Report à nouveau faible à 0.04€
- − Commissions de souscription et d'acquisition élevées
- − Collecte nette en baisse par rapport aux années précédentes
- − Impact potentiel de la hausse des taux d'intérêt
Patrimoine immobilier (2024)
31 biens répertoriés
| Désignation | Ville | Pays | Type | Surface | Valeur | Acquisition |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Immeuble IZY | Petit Couronne | France | bureau | 2 516 m² | 6.0 M€ | 27/06/2024 |
| Immeuble Quartz | Aix-en-Provence | France | bureau | 1 871 m² | 4.7 M€ | 26/06/2023 |
| Immeuble Communes | Thionville | France | bureau | 2 328 m² | 3.9 M€ | 27/09/2022 |
| Immeuble Urban Buro | Metz | France | bureau | 2 826 m² | 3.7 M€ | 30/12/2022 |
| Immeuble Brabois | Vandoeuvre-lès-Nancy | France | bureau | 12 642 m² | 3.3 M€ | 01/09/2021 |
| Immeuble Grenoble Fontaine | Grenoble | France | bureau | 3 503 m² | 3.1 M€ | 22/05/2020 |
| Immeuble Trapeze | Crolles | France | bureau | 1 056 m² | 2.6 M€ | 01/03/2023 |
| Immeuble PDO | Reims | France | bureau | 1 253 m² | 2.5 M€ | 30/09/2024 |
| Immeuble Le Cœur de Ville | Voiron | France | bureau | 1 258 m² | 2.4 M€ | 23/12/2024 |
| Immeuble Sigma | Dijon | France | bureau | 924 m² | 2.3 M€ | 31/01/2019 |
| Immeuble Capindus | Maxeville | France | bureau | 1 848 m² | 2.1 M€ | 02/2022 |
| Immeuble Jean Jaurès | Grenoble | France | bureau | 902 m² | 1.9 M€ | 30/05/2022 |
| Immeuble Churchill | Reims | France | bureau | 870 m² | 1.9 M€ | 29/12/2021 |
| Immeuble Cap Champfeuillet | Voiron | France | bureau | 1 162 m² | 1.9 M€ | 01/04/2023 |
| Immeuble Voiron Parvis | Voiron | France | bureau | 1 143 m² | 1.9 M€ | 22/05/2020 |
| Immeuble Wiztivi | Carquefou | France | bureau | 1 176 m² | 1.8 M€ | 01/09/2021 |
| Immeuble Multilocataires | Echirolles | France | bureau | 1 691 m² | 1.7 M€ | 30/05/2022 |
| Immeuble Solvay | Nancy | France | bureau | 958 m² | 1.7 M€ | 28/11/2014 |
| Immeuble Messein | Messein | France | bureau | 750 m² | 1.6 M€ | 01/07/2023 |
| Immeuble Communes Porte Verte | Essey-les-Nancy | France | bureau | 1 214 m² | 1.4 M€ | 26/12/2022 |
| Immeuble Espace Bievre | Sainte-Savine | France | bureau | 522 m² | 1.2 M€ | 17/04/2020 |
| Immeuble Eurasanté | Loos | France | bureau | 624 m² | 1.2 M€ | 21/10/2021 |
| Immeuble NEO 3 | Sainte Savine | France | bureau | 522 m² | 1.2 M€ | 17/04/2024 |
| Immeuble Sikkens | Loos | France | bureau | 885 m² | 1.1 M€ | 2011 |
| Immeuble Actisud | Marsannay-la-Côte | France | bureau | 785 m² | 980 k€ | 01/04/2023 |
| Immeuble Terrasses de Montbonnot | Montbonnot | France | bureau | 375 m² | 930 k€ | 24/04/2023 |
| Immeuble Kerr Lann | Bruz | France | bureau | 353 m² | 770 k€ | 13/12/2019 |
| Immeuble Fleville | Fleville | France | bureau | 690 m² | 700 k€ | 01/10/2024 |
| Immeuble Muses | Metz | France | bureau | 220 m² | 620 k€ | 30/06/2015 |
| Immeuble Hexavillage | Chambéry | France | bureau | 336 m² | 530 k€ | 17/12/2019 |
| Immeuble Leclerc | Vienne | France | bureau | 481 m² | 530 k€ | 30/11/2020 |
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