Rapport annuel 2022
SCPI Urban Prestigimmo 5 · Urban Premium
Synthèse
La SCPI URBAN PRESTIGIMMO N°5 est une SCPI à capital fixe sous le régime fiscal Malraux, créée en 2021. Elle vise à constituer un patrimoine immobilier locatif composé d'immeubles de caractère dans les secteurs sauvegardés et les quartiers anciens des villes françaises. En 2021, la SCPI a collecté près de 8 millions d'euros mais n'a pas encore réalisé d'investissements immobiliers. La société de gestion prévoit de commencer les acquisitions en 2022.
Recommandation
La SCPI URBAN PRESTIGIMMO N°5 est adaptée aux investisseurs ayant un profil prudent et un horizon d'investissement à long terme, souhaitant bénéficier des avantages fiscaux du régime Malraux. L'absence de patrimoine immobilier et de revenus locatifs à ce jour nécessite une vigilance particulière. Les investisseurs doivent être conscients des frais de gestion et des commissions qui impactent le résultat. La SCPI présente un potentiel intéressant, mais il est crucial de suivre les premières acquisitions et la mise en location des biens pour évaluer sa performance future.
Analyse détaillée
Patrimoine immobilier
Au 31 décembre 2021, la SCPI URBAN PRESTIGIMMO N°5 n'a pas encore constitué de patrimoine immobilier. La stratégie d'investissement vise des immeubles de caractère situés dans les secteurs sauvegardés et les quartiers anciens des villes françaises, destinés à un usage de résidence principale non meublée. La qualité des emplacements et la diversification des locataires ne peuvent pas encore être évaluées. La solidité des baux et la répartition géographique seront des éléments clés à surveiller lors des prochaines acquisitions.
Analyse financière
La SCPI URBAN PRESTIGIMMO N°5 n'a pas encore généré de revenus locatifs en 2021, et le résultat net est négatif à -81 061,64 €, soit -5,07 € par part. La collecte nette de près de 8 millions d'euros montre un bon démarrage, mais l'absence de distribution de dividendes et de revenus locatifs est notable. Les frais de gestion et les commissions de souscription ont été prélevés sur la prime d'émission, ce qui a impacté le résultat. La performance financière ne pourra être évaluée qu'après les premières acquisitions et la mise en location des biens.
Endettement
La SCPI URBAN PRESTIGIMMO N°5 n'a pas recours à l'endettement, ce qui élimine le risque de refinancement et l'impact de la hausse des taux d'intérêt sur le coût de portage. Cette absence de dette est un facteur de sécurité, mais limite également l'effet de levier potentiel sur la performance. La structure financière est donc très prudente, ce qui est cohérent avec une SCPI en phase de constitution de patrimoine.
Occupation
La SCPI URBAN PRESTIGIMMO N°5 n'a pas encore de patrimoine immobilier et donc pas de taux d'occupation financier ou opérationnel à analyser. La dynamique locative et la solidité des revenus locatifs ne pourront être évaluées qu'après les premières acquisitions et la mise en location des biens. Il sera crucial de suivre l'évolution du TOF et les risques de vacance une fois les actifs acquis.
Dynamique
En 2021, la SCPI URBAN PRESTIGIMMO N°5 n'a réalisé aucune acquisition ni cession. La politique d'acquisition pour 2022 prévoit la sélection d'actifs immobiliers de caractère dans les secteurs sauvegardés et les quartiers anciens des villes françaises. La stratégie de rotation du portefeuille et la capacité de la société de gestion à créer de la valeur à long terme seront des éléments déterminants pour évaluer la dynamique de la SCPI. Le positionnement dans le cycle immobilier actuel et les rendements à l'entrée seront également à surveiller.
Points clés
Points positifs
- + Bonne collecte nette de près de 8 millions d'euros en 2021
- + Absence d'endettement, réduisant les risques financiers
- + Stratégie d'investissement claire dans des secteurs sauvegardés
- + Potentiel de réduction d'impôt grâce au régime Malraux
Points négatifs
- − Absence de patrimoine immobilier constitué à ce jour
- − Résultat net négatif à -81 061,64 €
- − Pas encore de revenus locatifs ni de distribution de dividendes
- − Frais de gestion et commissions impactant le résultat