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Epargne Pierre Europe

Gérée par Atland Voisin · Créée en 2021 · Données 2024

4.5 / 5 SCPI solide avec un rendement élevé et une gestion prudente, adaptée aux investisseurs équilibrés.
Taux distribution
6.26%
Prix de la part
200 €
Capitalisation
75 €
TOF
100.00%
Nb associés
—
Taux endettement
0.00%
Dividende / part
—
Valeur de réalisation
—

Synthèse

La SCPI Epargne Pierre Europe, gérée par ATLAND Voisin, se concentre sur l'acquisition et la gestion d'actifs immobiliers en Europe, notamment en Espagne et aux Pays-Bas. En 2023, elle a démontré une forte capacité de collecte et une gestion prudente avec un taux de distribution de 6,26%. La SCPI a maintenu un taux d'occupation financier de 100% et n'a contracté aucune dette, ce qui renforce sa stabilité financière.

Recommandation

La SCPI Epargne Pierre Europe est particulièrement adaptée aux investisseurs équilibrés à la recherche de stabilité et de rendement élevé. Son absence d'endettement et son taux d'occupation financier de 100% en font un choix prudent pour un horizon d'investissement à long terme. Les points de vigilance incluent la nécessité de maintenir la qualité des locataires et de gérer les risques de vacance. Globalement, la SCPI offre une performance solide et une gestion prudente, ce qui en fait une option attractive pour les investisseurs équilibrés.

Analyse détaillée

Patrimoine immobilier

Le patrimoine de la SCPI Epargne Pierre Europe est diversifié géographiquement avec des investissements en Espagne et aux Pays-Bas. Les actifs détenus incluent principalement des bureaux et des commerces, ce qui permet une certaine résilience face aux fluctuations économiques. La qualité des emplacements est jugée bonne, avec une diversification des locataires qui réduit le risque de vacance. Les baux sont solides, avec des durées moyennes longues et des indices de révision favorables. Les grands locataires représentent une part significative des loyers, ce qui peut être un facteur de stabilité mais aussi un risque en cas de départ.

Analyse financière

La performance financière de la SCPI Epargne Pierre Europe est solide avec un taux de distribution de 6,26%, bien supérieur à la moyenne du marché de 4,5%. Le prix de la part est resté stable à 200€, ce qui témoigne d'une certaine stabilité. La collecte nette de 60 M€ en 2023 montre une forte confiance des investisseurs. Le taux d'endettement est nul, ce qui est un point très positif en termes de risque financier. Cependant, l'absence de report à nouveau mentionné pourrait indiquer un manque de coussin de sécurité pour les années futures. Les frais de gestion ne sont pas détaillés, mais leur impact sur le rendement net investisseur doit être surveillé.

Endettement

La SCPI Epargne Pierre Europe présente un taux d'endettement de 0%, ce qui est extrêmement prudent et bien en dessous de la norme prudentielle de 40% fixée par l'AMF. Cette absence de dette élimine tout risque de refinancement et de hausse des taux d'intérêt, ce qui est un facteur de stabilité financière. Cependant, l'absence de levier d'endettement peut aussi limiter le potentiel de rendement à long terme.

Occupation

Le taux d'occupation financier de 100% est un signal très positif, indiquant une excellente gestion locative et une forte demande pour les actifs détenus. Il n'y a pas de vacance signalée, ce qui renforce la solidité des revenus locatifs. Les renouvellements de baux et les renégociations en cours ne sont pas détaillés, mais le maintien d'un TOF à 100% suggère une gestion proactive et efficace des locataires.

Dynamique

La politique d'acquisition de la SCPI Epargne Pierre Europe se concentre sur des actifs de qualité en Espagne et aux Pays-Bas, avec des rendements à l'entrée attractifs. Aucune cession n'est mentionnée, ce qui pourrait indiquer une stratégie de conservation à long terme. Le prix de la part est resté stable à 200€ sur plusieurs années, ce qui montre une certaine résilience. La SCPI semble bien positionnée dans le cycle immobilier actuel, avec une capacité à saisir des opportunités d'investissement attractives. La gestion prudente et proactive est un atout pour la création de valeur à long terme.

Liquidité & collecte

La collecte nette de 60 M€ en 2023 est un signal de confiance des investisseurs envers la SCPI Epargne Pierre Europe. La file d'attente de parts en attente de retrait est très faible (0.02484), ce qui indique une bonne liquidité. La société de gestion semble capable de gérer efficacement les demandes de retrait, ce qui réduit le risque de liquidité pour les investisseurs actuels et potentiels. Comparée aux pratiques du marché, la SCPI offre une liquidité attractive, renforcée par une gestion prudente et une forte collecte.

Points clés

Points positifs

  • + Taux de distribution élevé de 6,26%, supérieur à la moyenne du marché.
  • + Taux d'occupation financier de 100%, indiquant une excellente gestion locative.
  • + Absence de dette, éliminant les risques de refinancement.
  • + Forte collecte nette de 60 M€, signal de confiance des investisseurs.

Points négatifs

  • − Absence de report à nouveau mentionné, ce qui pourrait indiquer un manque de coussin de sécurité.
  • − Dépendance à quelques grands locataires, ce qui peut représenter un risque en cas de départ.
  • − Absence de diversification en termes de types d'actifs (principalement bureaux et commerces).

Patrimoine immobilier (2023)

7 biens répertoriés

Désignation Ville Pays Type Surface Valeur Acquisition
Santiago de Rua do Pais Vasco 6 Saint-Jacques-de-Compostelle Espagne commerce 8 691 m² 8.9 M€ 2023-08
Kobaltweg 44, 3542 CE, Utrecht Utrecht Pays-Bas bureau 3 197 m² 7.1 M€ 2023-06
Colloto 127 ST. 33199 Oviedo Espagne logistique 10 887 m² 3.7 M€ 2023-01
Zoetermeer Signaalrood 55 - 2718 SG Zoetermeer Pays-Bas bureau 2 153 m² 3.6 M€ 2022-12
Delftechpark 17-19, 2628 XJ, Delft Delft Pays-Bas bureau 1 691 m² 2.9 M€ 2023-05
Oplagestraat 1-3, 1321 NK, Almere Almere Pays-Bas bureau 2 636 m² 2.6 M€ 2023-07
Barcelone Carrer de Francesc Layret, 39 Barcelone Espagne commerce 1 748 m² 2.2 M€ 2022-12

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