Bulletin trimestriel T3 2023
SCPI Osmo Energie · Mata Capital IM
Synthèse du trimestre
Le 3e trimestre 2023 de la SCPI Edissimmo montre une amélioration du taux d'occupation financier à 90,4%, avec des locations notables à Madrid et Châtres. La capitalisation atteint 3 620 M€, et le prix de souscription est ajusté à 204 €/part. La distribution trimestrielle est de 2,07 €/part, en ligne avec les objectifs annuels.
Recommandation
Pour un investisseur, ce bulletin trimestriel de la SCPI Edissimmo est globalement positif. La hausse du TOF et la stabilité de la distribution sont des signaux encourageants. Toutefois, il convient de surveiller les libérations récentes et leur impact potentiel sur le TOF. La stratégie de gestion prudente et la qualité du patrimoine restent des atouts majeurs.
Analyse détaillée
Patrimoine
Ce trimestre, la SCPI Edissimmo a réalisé plusieurs mouvements patrimoniaux significatifs. Notamment, l'actif Alcala à Madrid est désormais entièrement loué, avec L'Oréal occupant la totalité du premier bâtiment et un locataire allemand dans le secteur paramédical occupant le second. De plus, deux baux ont été signés pour un entrepôt logistique à Châtres, générant un loyer additionnel de 909 K€ par an.
Performance financière
La performance financière du trimestre est stable avec un dividende de 2,07 €/part, conforme aux prévisions annuelles de 8,30 à 9,00 €/part. La capitalisation de la SCPI s'élève à 3 620 M€, et le prix de souscription a été ajusté à 204 €/part pour refléter les valeurs d'expertise du patrimoine. La collecte nette du trimestre est positive à 1,40 M€.
Occupation locative
Le taux d'occupation financier (TOF) a augmenté à 90,4% ce trimestre, contre 89,4% au semestre précédent. Cette amélioration est due à la location complète de l'actif Alcala à Madrid et de l'entrepôt logistique à Châtres. Cependant, des libérations importantes ont eu lieu, notamment à Paris et Berlin, ce qui pourrait impacter temporairement le TOF.
Dynamique trimestrielle
La SCPI Edissimmo continue de se concentrer sur la qualité de son patrimoine et l'optimisation de ses actifs. La stratégie d'acquisition reste prudente dans un contexte économique incertain, avec une attention particulière portée à la commercialisation d'actifs stratégiques comme la Tour Hekla. Les perspectives pour les prochains trimestres sont positives, avec des signes d'intérêt croissant pour les actifs de la SCPI.
Collecte et liquidité
La collecte brute du trimestre s'élève à 5,01 M€, avec une collecte nette de 1,40 M€. Le nombre de parts en attente de retrait est de 219 883, ce qui indique une demande de liquidité modérée. La société de gestion continue de surveiller attentivement la liquidité pour s'assurer de répondre aux demandes de retrait tout en maintenant une collecte positive.
Points clés
Points positifs
- + Augmentation du TOF à 90,4%, en hausse par rapport au semestre précédent.
- + Capitalisation solide à 3 620 M€.
- + Distribution trimestrielle conforme aux prévisions annuelles.
Points négatifs
- − Libérations importantes à Paris et Berlin, impactant temporairement le TOF.
- − Nombre de parts en attente de retrait relativement élevé à 219 883.