Bulletin trimestriel T1 2023
SCPI Upeka · Axipit REP
Synthèse du trimestre
Le premier trimestre 2024 de la SCPI UPEKA se distingue par une performance annualisée de 8.05% et un taux d'occupation financier de 100%. Deux nouvelles acquisitions pour un total de 10 M€ sont en cours de finalisation. La SCPI a également lancé le processus de labellisation ISR et renforcé ses équipes de gestion.
Recommandation
La SCPI UPEKA présente une performance solide et une gestion rigoureuse, avec un taux d'occupation de 100% et une collecte nette positive. Cependant, le marché immobilier global au ralenti et les risques de fluctuation des revenus locatifs doivent être surveillés. La tendance reste positive avec des perspectives de croissance et de diversification.
Analyse détaillée
Patrimoine
Au cours de ce trimestre, la SCPI UPEKA a sécurisé deux nouvelles acquisitions représentant un investissement total de 10 M€. Ces acquisitions seront finalisées au prochain trimestre. Le portefeuille actuel comprend quatre actifs situés en Espagne, France et Pays-Bas, avec une répartition sectorielle diversifiée (commerce, logistique, bureaux). Le taux d'occupation financier et physique reste à 100%, reflétant la qualité des emplacements et des baux.
Performance financière
La SCPI UPEKA a distribué un dividende de 4.025 €/part pour le premier trimestre 2024, correspondant à une performance annualisée de 8.05%, supérieure aux prévisions initiales. La capitalisation atteint 21.3465 M€. Le taux de rendement moyen du portefeuille est de 7.70%. La SCPI maintient un ratio d'endettement nul, ce qui renforce sa solidité financière.
Occupation locative
Le taux d'occupation financier et physique de la SCPI UPEKA est de 100%, grâce à la qualité des actifs et à la durée des baux. Aucun départ de locataires n'a été signalé, et la durée moyenne des baux est de 6.32 ans. Cette stabilité locative est un point fort pour la SCPI.
Dynamique trimestrielle
La SCPI UPEKA poursuit sa stratégie de diversification géographique et sectorielle avec des acquisitions en Espagne, France et Pays-Bas. Le processus de labellisation ISR est en cours et devrait être finalisé au second semestre 2024. La société de gestion a renforcé ses équipes pour soutenir cette dynamique de croissance et de gestion rigoureuse.
Collecte et liquidité
La collecte nette du trimestre s'élève à 1.0766 M€, avec aucune part en attente de retrait. La liquidité de la SCPI est bien gérée, avec une collecte cumulative de 21.3465 M€ depuis sa création. La société de gestion applique une commission de souscription de 0%, ce qui peut attirer de nouveaux investisseurs.
Points clés
Points positifs
- + Performance annualisée de 8.05%, supérieure aux prévisions.
- + Taux d'occupation financier et physique de 100%.
- + Aucune part en attente de retrait, bonne gestion de la liquidité.
Points négatifs
- − Marché immobilier global au ralenti, impact potentiel sur les futures acquisitions.
- − Risque de fluctuation des revenus locatifs en fonction de l'occupation des biens.
- − Faible liquidité inhérente aux investissements immobiliers.