Bulletin trimestriel T2 2023
SCPI Upeka · Axipit REP
Synthèse du trimestre
Le document d'informations clés de la SCPI UPEKA présente les objectifs du produit, les risques associés et les scénarios de performance. La SCPI vise un taux de distribution annuel de 5,5% et un TRI de 6,5% sur 8 ans. La durée de vie de la SCPI est de 99 ans avec une période de détention recommandée de 8 ans.
Recommandation
Pour un investisseur, la SCPI UPEKA présente une stratégie de diversification intéressante avec un objectif de rendement attractif. Cependant, les risques de liquidité et de perte en capital doivent être pris en compte. La tendance est neutre par rapport au trimestre précédent, avec des points de vigilance sur la gestion de la liquidité.
Analyse détaillée
Patrimoine
La SCPI UPEKA a pour stratégie de constituer un portefeuille immobilier diversifié en termes de typologie d'actifs et de locataires, ainsi que de localisation géographique. Les investissements peuvent inclure des actifs immobiliers neufs ou anciens, des résidences de services, des hôtels, des logements, des parkings, des terrains à construire et des VEFA/VEFR. La SCPI peut également investir dans des parts/actions de SCPI, OPCI ou organismes de droit étranger.
Performance financière
La SCPI UPEKA vise un taux de distribution annuel de 5,5% et un TRI de 6,5% sur 8 ans. Les scénarios de performance montrent des rendements annuels moyens allant de -15,2% à 9,3% selon les conditions de marché. Les coûts totaux pour un investissement de 10 000 € sont estimés à 1 185 € après 1 an et 1 180 € après 8 ans.
Occupation locative
Le document ne fournit pas de détails spécifiques sur le taux d'occupation financier (TOF) ou les nouveaux baux signés. La stratégie de diversification vise à mutualiser le risque locatif sur la durée de placement recommandée.
Dynamique trimestrielle
La SCPI UPEKA se positionne sur une stratégie de diversification géographique et typologique pour optimiser le rendement. La société de gestion, Axipit Real Estate Partners, peut recourir à l'endettement jusqu'à 40% de la valeur des actifs immobiliers pour financer ses investissements. La SCPI peut également utiliser des contrats financiers de couverture de taux et de change.
Collecte et liquidité
La SCPI UPEKA présente un risque de liquidité, les parts n'étant pas cotées. La sortie n'est possible que s'il existe une contrepartie à l'achat. Les coûts de sortie sont dégressifs, allant de 6% en première année à 1% par an. La SCPI ne garantit pas le rachat ou la revente des parts.
Points clés
Points positifs
- + Diversification géographique et typologique des investissements
- + Objectif de TRI de 6,5% sur 8 ans
- + Possibilité de recourir à l'endettement pour financer les investissements
Points négatifs
- − Risque de liquidité élevé
- − Risque de perte en capital
- − Coûts de sortie dégressifs pouvant impacter le rendement