Bulletin trimestriel T1 2021
SCPI Epsicap Nano · Epsicap REIM
Synthèse du trimestre
Le premier trimestre 2024 de la SCPI UPEKA se caractérise par une collecte nette de 1,0766 M€, un taux d'occupation financier de 100% et une première distribution de dividende de 4,025 €/part. Deux nouvelles acquisitions pour un total de 10 M€ sont prévues pour le prochain trimestre. La SCPI a également lancé le processus de labellisation ISR et renforcé ses équipes de gestion.
Recommandation
Pour un investisseur, ce bulletin trimestriel de la SCPI UPEKA est globalement positif. La performance financière est supérieure aux attentes, et la gestion des actifs est rigoureuse. Cependant, il est important de surveiller l'évolution du marché immobilier et la capacité de la SCPI à maintenir son taux d'occupation élevé. La stratégie de diversification et le processus de labellisation ISR sont des points forts à suivre.
Analyse détaillée
Patrimoine
Au cours du trimestre, la SCPI UPEKA a sécurisé deux nouvelles acquisitions représentant un volume d'investissement de 10 M€. Ces acquisitions seront finalisées au prochain trimestre. Le portefeuille actuel comprend quatre actifs situés en Espagne, en France et aux Pays-Bas, avec une répartition sectorielle diversifiée entre commerces, logistique et bureaux. Le taux de rendement moyen du portefeuille est de 7,70%.
Performance financière
La SCPI UPEKA a versé un dividende de 4,025 €/part pour le premier trimestre 2024, correspondant à une performance annualisée de 8,05%. La capitalisation totale atteint 21,3465 M€. Le taux de distribution est supérieur aux prévisions initiales, reflétant une bonne gestion des actifs et une stratégie d'investissement rigoureuse. Le report à nouveau s'élève à 92 K€, soit environ deux mois de distribution.
Occupation locative
Le taux d'occupation financier et physique de la SCPI UPEKA se maintient à 100%, grâce à la qualité des emplacements et à la durée longue des baux des actifs acquis. Aucun départ de locataire n'a été signalé, et la durée moyenne des baux est de 6,32 ans, ce qui assure une stabilité des revenus locatifs à moyen terme.
Dynamique trimestrielle
La SCPI UPEKA continue de se développer malgré un marché immobilier au ralenti. La société de gestion reste active dans la recherche d'opportunités d'investissement, avec deux nouvelles acquisitions prévues pour le prochain trimestre. La stratégie de diversification sectorielle et géographique est maintenue, et le processus de labellisation ISR est en cours, avec un objectif d'obtention au second semestre 2024.
Collecte et liquidité
La collecte nette du trimestre s'élève à 1,0766 M€, avec aucune part en attente de retrait. La liquidité de la SCPI semble bien gérée, avec une collecte cumulative de 21,3465 M€ depuis la création. La société de gestion a mis en place des frais de sortie dégressifs pour les retraits anticipés, ce qui peut encourager les investisseurs à maintenir leurs parts à long terme.
Points clés
Points positifs
- + Taux d'occupation financier de 100%
- + Performance annualisée de 8,05%, supérieure aux prévisions
- + Processus de labellisation ISR en cours
Points négatifs
- − Marché immobilier globalement au ralenti
- − Risque de liquidité limité en cas de retrait anticipé
- − Frais de gestion relativement élevés (16% TTC des flux locatifs)