Bulletin trimestriel T1 2024
SCPI Epsicap Explore · Epsicap REIM
Synthèse du trimestre
Le premier trimestre 2024 de la SCPI UPÊKA est marqué par une collecte nette de 1.0766 M€, une capitalisation totale de 21.3465 M€, et un taux d'occupation financier de 100%. La SCPI a distribué un dividende de 4.025 €/part, correspondant à un taux de distribution annualisé de 8.05%. Deux nouvelles acquisitions ont été sécurisées pour un montant total de 10 M€.
Recommandation
La lecture de ce bulletin trimestriel indique une performance positive pour la SCPI UPÊKA, avec des indicateurs financiers et patrimoniaux solides. Les investisseurs doivent cependant rester vigilants face à la faible liquidité et aux frais de sortie en cas de retrait anticipé. La stratégie de diversification et la labellisation ISR en cours sont des points à surveiller pour les prochains trimestres.
Analyse détaillée
Patrimoine
Au cours du premier trimestre 2024, la SCPI UPÊKA a sécurisé deux nouveaux dossiers d'investissement pour un montant total de 10 M€. Ces acquisitions seront finalisées au prochain trimestre. Le portefeuille actuel comprend quatre actifs situés en Espagne, France et Pays-Bas, avec une répartition sectorielle diversifiée (commerce, logistique, bureaux). La qualité des emplacements et la durée des baux contribuent à un taux d'occupation financier de 100%.
Performance financière
La SCPI UPÊKA a versé un dividende de 4.025 €/part pour le premier trimestre 2024, soit une performance annualisée de 8.05%, supérieure aux prévisions initiales. La capitalisation totale atteint 21.3465 M€. Le taux de rendement moyen du portefeuille est de 7.70%. La société de gestion a également lancé le processus de labellisation ISR, avec une obtention prévue au second semestre 2024.
Occupation locative
Le taux d'occupation financier de la SCPI UPÊKA se maintient à 100%, grâce à la qualité des emplacements et à la durée longue des baux des actifs acquis. La durée moyenne des baux est de 6.32 ans, ce qui assure une stabilité locative. Aucun départ de locataires n'a été signalé, et les nouveaux baux signés contribuent à cette occupation optimale.
Dynamique trimestrielle
La SCPI UPÊKA continue de se développer malgré un marché immobilier au ralenti. La société de gestion se concentre sur des acquisitions rigoureuses et sélectives, bénéficiant de prix attractifs. La stratégie de diversification sectorielle et géographique est maintenue, avec des investissements en commerce, logistique et bureaux. La labellisation ISR en cours reflète l'engagement vers des pratiques durables.
Collecte et liquidité
La collecte nette du premier trimestre 2024 s'élève à 1.0766 M€, avec une capitalisation totale de 21.3465 M€. Aucun part en attente de retrait n'a été signalé, indiquant une bonne gestion de la liquidité. La société de gestion applique des frais de sortie dégressifs en cas de retrait anticipé avant 6 ans de détention, ce qui peut influencer la liquidité à long terme.
Points clés
Points positifs
- + Taux d'occupation financier de 100%
- + Performance annualisée de 8.05%, supérieure aux prévisions
- + Diversification sectorielle et géographique du portefeuille
Points négatifs
- − Marché immobilier au ralenti, impactant les opportunités d'acquisition
- − Faible liquidité inhérente aux investissements immobiliers
- − Frais de sortie en cas de retrait anticipé avant 6 ans