Bulletin trimestriel T4 2019
SCPI Darwin RE01 · Darwin Invest
Synthèse du trimestre
Le quatrième trimestre 2025 de la SCPI Darwin RE01 se clôture sur une note positive avec une performance annuelle de 7,54%. La capitalisation atteint 13,7 M€, et le prix de la part a été revalorisé à 202€. Une nouvelle acquisition en Espagne marque la poursuite de la diversification géographique. Le taux d'occupation financier et physique reste à 100%, et la collecte nette s'élève à 0,661 M€.
Recommandation
La lecture de ce bulletin trimestriel est positive pour les investisseurs. La SCPI Darwin RE01 affiche une performance solide et une gestion rigoureuse de son portefeuille. La diversification géographique et la stabilité locative sont des points forts. Toutefois, il convient de surveiller le ratio d'endettement et la durée moyenne des baux. La tendance reste favorable pour les prochains trimestres.
Analyse détaillée
Patrimoine
Au cours du quatrième trimestre 2025, la SCPI Darwin RE01 a réalisé une acquisition significative en Espagne, à Lleida, pour un montant de 1,02 M€. Cet actif, occupé par la Generalitat de Catalunya, renforce la diversification géographique du portefeuille. Le patrimoine total de la SCPI comprend désormais 8 actifs pour une surface totale de 11 284 m². La valeur vénale du patrimoine s'élève à 12,919 M€, avec une répartition géographique majoritairement en France (76%) et une typologie diversifiée.
Performance financière
La performance financière du trimestre est solide avec un dividende versé de 3,90 € par part, correspondant à un taux de distribution de 1,95% pour le trimestre. La performance annuelle atteint 7,54%, légèrement au-dessus de l'objectif initial de 7,5%. La valeur de reconstitution de la part est de 207,19 €, supérieure au prix de souscription, indiquant une valorisation positive du portefeuille. Le ratio d'endettement est maîtrisé à 22,72%.
Occupation locative
Le taux d'occupation financier et physique de la SCPI Darwin RE01 reste à 100%, ce qui témoigne d'une gestion locative efficace. La durée moyenne des baux jusqu'à la prochaine possibilité de dénonciation est de 2,92 ans, tandis que la durée moyenne des baux jusqu'à leur terme est de 8,69 ans. Aucun départ de locataires n'a été signalé, et la stabilité locative est renforcée par des baux à long terme.
Dynamique trimestrielle
La stratégie de diversification géographique de la SCPI Darwin RE01 se poursuit avec une nouvelle acquisition en Espagne. La société de gestion maintient une approche prudente et sélective, visant des actifs de qualité et des locataires institutionnels. Les perspectives pour 2026 restent optimistes avec un objectif de distribution similaire à 2025, soit 7,5%. La SCPI continue de privilégier des investissements dans des actifs tertiaires loués à des contreparties de premier rang.
Collecte et liquidité
La collecte nette du trimestre s'élève à 0,661 M€, avec une collecte brute de 0,732 M€. La SCPI n'a aucune part en attente de retrait, ce qui indique une bonne gestion de la liquidité. La tendance de collecte est positive, avec une augmentation du nombre d'associés et de parts souscrites. La société de gestion continue de surveiller attentivement la liquidité pour maintenir un équilibre entre les souscriptions et les retraits.
Points clés
Points positifs
- + Performance annuelle de 7,54%, supérieure à l'objectif initial.
- + Taux d'occupation financier et physique de 100%.
- + Diversification géographique renforcée avec une nouvelle acquisition en Espagne.
Points négatifs
- − Ratio d'endettement de 22,72%, à surveiller.
- − Durée moyenne des baux jusqu'à la prochaine possibilité de dénonciation relativement courte (2,92 ans).