Bulletin trimestriel T3 2022
SCPI Darwin RE01 · Darwin Invest
Synthèse du trimestre
La SCPI Darwin RE01 a réalisé une collecte nette de 979 k€ et a versé un dividende trimestriel de 4,37 €/part. La capitalisation atteint 10,878 M€. Une nouvelle acquisition en Espagne a été réalisée, renforçant la diversification géographique. Le taux d'occupation financier reste à 100 % et le taux d'endettement est de 15,75 %.
Recommandation
La SCPI Darwin RE01 présente une dynamique positive avec une diversification géographique accrue et une pleine occupation de ses actifs. Cependant, le taux de distribution reste modéré. Les investisseurs doivent surveiller l'évolution de la collecte et la capacité de la SCPI à maintenir ses objectifs de rendement.
Analyse détaillée
Patrimoine
Durant ce trimestre, la SCPI Darwin RE01 a acquis un immeuble commercial à Pampelune, Espagne, loué à TEDi. Cette acquisition s'inscrit dans la stratégie de diversification géographique et renforce la présence de la SCPI en Europe. La valeur vénale du patrimoine atteint 11,795 M€, avec un taux de rendement AEM de 7 % pour le nouvel actif.
Performance financière
La SCPI a versé un dividende trimestriel de 4,37 €/part, en ligne avec les objectifs de distribution. Le taux de distribution annualisé est de 2,19 %, calculé sur un prix de part de 200 €. La performance pour les parts sponsors est de 2,30 %. La capitalisation a légèrement augmenté grâce à une collecte nette positive.
Occupation locative
Le taux d'occupation financier et physique est maintenu à 100 %, indiquant une pleine occupation des actifs. Aucun départ de locataires n'a été signalé, et la durée moyenne des baux jusqu'à leur terme (WALT) est de 9,56 ans, assurant une stabilité locative à long terme.
Dynamique trimestrielle
La stratégie de Darwin RE01 se concentre sur la diversification géographique et la sélection rigoureuse des actifs. L'acquisition en Espagne renforce cette dynamique. La société de gestion prévoit de continuer cette expansion tout en maintenant une gestion proactive et rigoureuse de son portefeuille.
Collecte et liquidité
La collecte brute du trimestre s'élève à 1,1 M€, avec une collecte nette de 979 k€. Aucune part n'est en attente de retrait, ce qui témoigne d'une bonne gestion de la liquidité. La mise en place de distributions mensuelles des acomptes sur dividendes à partir d'octobre 2025 devrait apporter une régularité accrue des flux de revenus pour les associés.
Points clés
Points positifs
- + Taux d'occupation financier et physique à 100 %
- + Nouvelle acquisition en Espagne renforçant la diversification géographique
- + Collecte nette positive de 979 k€
Points négatifs
- − Taux de distribution annualisé relativement bas à 2,19 %
- − Endettement à 15,75 %, bien que mesuré, pourrait limiter la capacité d'acquisition future