Bulletin trimestriel T4 2020
SCPI Darwin RE01 · Darwin Invest
Synthèse du trimestre
Le quatrième trimestre 2025 marque une performance solide pour la SCPI Darwin RE01 avec un taux de distribution annuel de 7,54% et une revalorisation du prix de part à 202€. La capitalisation atteint 13,7 M€, et le taux d'occupation financier reste à 100%. Une nouvelle acquisition en Espagne renforce la diversification géographique du portefeuille.
Recommandation
La SCPI Darwin RE01 affiche des résultats solides pour le quatrième trimestre 2025, avec une performance financière et une gestion locative robustes. La stratégie de diversification géographique et la revalorisation du prix de part sont des signaux positifs. Toutefois, il est recommandé de surveiller le ratio d'endettement et la durée moyenne des baux. Globalement, la tendance est positive par rapport au trimestre précédent.
Analyse détaillée
Patrimoine
Durant ce trimestre, la SCPI Darwin RE01 a réalisé une acquisition stratégique en Espagne, à Lleida, pour un montant de 1,02 M€. Cet actif est occupé par la Generalitat de Catalunya, offrant un rendement acte en main de 9,37%. Cette acquisition s'inscrit dans la stratégie de diversification géographique et renforce la part des revenus issus de locataires publics. Le portefeuille totalise désormais 8 actifs pour une surface gérée de 11 284 m².
Performance financière
La performance financière du trimestre est notable avec un dividende de 3,90€ par part, correspondant à un taux de distribution de 1,95% pour le trimestre. La SCPI a maintenu un taux de distribution annuel de 7,54%, légèrement au-dessus de l'objectif initial de 7,5%. La revalorisation du prix de part à 202€ au 1er janvier 2026 témoigne de la bonne santé financière et de la valorisation positive du portefeuille.
Occupation locative
Le taux d'occupation financier et physique de la SCPI Darwin RE01 reste à 100%, indiquant une gestion locative efficace. Aucun départ de locataires n'a été signalé, et la durée moyenne des baux jusqu'à leur terme est de 8,69 ans, assurant une stabilité des revenus locatifs à moyen terme.
Dynamique trimestrielle
La SCPI poursuit sa stratégie de diversification géographique avec une troisième acquisition en Espagne. La société de gestion adopte une approche prudente et sélective pour 2026, visant à maintenir la qualité des actifs et à renforcer la part des revenus étrangers. La stratégie d'acquisition se concentre sur des actifs tertiaires loués à des contreparties institutionnelles de premier rang.
Collecte et liquidité
La collecte nette du trimestre s'élève à 661 k€, avec une collecte brute de 732 k€. La tendance de collecte reste positive, et aucune part n'est en attente de retrait, ce qui témoigne d'une bonne gestion de la liquidité. La société de gestion continue de surveiller attentivement les flux de souscriptions et de retraits pour maintenir un équilibre optimal.
Points clés
Points positifs
- + Taux de distribution annuel de 7,54%, supérieur à l'objectif initial.
- + Revalorisation du prix de part à 202€, indiquant une valorisation positive du portefeuille.
- + Taux d'occupation financier et physique de 100%, assurant une stabilité des revenus locatifs.
Points négatifs
- − Ratio d'endettement de 22,72%, nécessitant une surveillance continue.
- − Durée moyenne des baux jusqu'à la prochaine possibilité de dénonciation relativement courte à 2,92 ans.