Bulletin trimestriel T3 2025
SCPI Darwin RE01 · Darwin Invest
Synthèse du trimestre
La SCPI Darwin RE01 a réalisé une acquisition en Espagne, renforçant sa diversification géographique. La capitalisation atteint 10.878 M€, avec un taux d'occupation financier de 100%. La collecte nette s'élève à 0.979 M€, et le dividende trimestriel distribué est de 4.37 €/part. Le taux d'endettement est maîtrisé à 15.75%.
Recommandation
La lecture de ce bulletin est globalement positive pour un investisseur. La SCPI montre une bonne dynamique de croissance et une diversification géographique renforcée. Le taux d'occupation est excellent. Toutefois, il est important de surveiller le ratio d'endettement et les performances futures dans un marché en ajustement.
Analyse détaillée
Patrimoine
Au cours du trimestre, Darwin RE01 a acquis un immeuble commercial à Pampelune, Espagne, loué à TEDi. Cette acquisition s'inscrit dans la continuité de la stratégie de diversification géographique. La surface totale gérée augmente de 851 m², portant la surface totale à 10 145 m². La valeur vénale du patrimoine est de 11.795 M€.
Performance financière
La performance financière du trimestre est solide avec un taux de distribution annualisé de 7.5%. Le dividende trimestriel versé est de 4.37 €/part. La collecte nette de 0.979 M€ et la collecte brute de 1.1 M€ montrent une dynamique positive. Le taux d'endettement reste maîtrisé à 15.75%, assurant une croissance durable.
Occupation locative
Le taux d'occupation financier et physique est de 100%, indiquant une pleine occupation des actifs. La durée moyenne des baux jusqu'à leur terme (WALT) est de 9.56 ans, et jusqu'à la prochaine possibilité de dénonciation (WALB) est de 3.26 ans. Aucun départ de locataire n'est à signaler, ce qui est positif pour la stabilité des revenus.
Dynamique trimestrielle
La stratégie de Darwin RE01 se concentre sur la diversification géographique et la sélection rigoureuse des actifs. L'acquisition en Espagne renforce cette approche. La société de gestion prévoit des acomptes sur dividendes mensuels à partir d'octobre 2025, apportant une régularité accrue aux flux de revenus des associés.
Collecte et liquidité
La collecte nette de 0.979 M€ et la collecte brute de 1.1 M€ montrent une bonne dynamique de souscription. Il n'y a aucune part en attente de retrait, ce qui indique une liquidité maîtrisée. La société de gestion met en place des acomptes mensuels sur dividendes, ce qui pourrait attirer davantage d'investisseurs.
Points clés
Points positifs
- + Taux d'occupation financier et physique de 100%
- + Diversification géographique avec une nouvelle acquisition en Espagne
- + Collecte nette positive de 0.979 M€
Points négatifs
- − Ratio d'endettement de 15.75%, à surveiller
- − Performance future non garantie dans un marché en ajustement