Bulletin trimestriel T4 2024
SCPI Darwin RE01 · Darwin Invest
Synthèse du trimestre
La SCPI Darwin RE01, lancée en décembre 2024, a collecté 5 millions d'euros et compte 143 associés. Deux acquisitions ont été réalisées, avec des locataires de premier plan tels que Suez Eau et Promocash. Un premier dividende de 2,06 €/part a été distribué, correspondant à un taux de distribution de 1,03% pour le mois de décembre. La SCPI affiche un taux d'occupation financier de 100% et un ratio d'endettement de 0%.
Recommandation
La lecture de ce bulletin trimestriel est globalement positive pour un investisseur. La SCPI Darwin RE01 affiche des indicateurs solides, avec un taux d'occupation de 100% et des rendements immédiats élevés sur les actifs acquis. Cependant, il est important de surveiller la durée résiduelle des baux et la liquidité de l'investissement. La tendance est prometteuse, avec des perspectives de distribution ambitieuses pour 2025.
Analyse détaillée
Patrimoine
Au cours du trimestre, Darwin RE01 a acquis deux actifs immobiliers en France : un site industriel à Charnay-les-Mâcon loué par Suez Eau pour 0,9 M€, et un site commercial à Sens occupé par Promocash pour 1,4 M€. Ces acquisitions stratégiques, avec des rendements immédiats de 8,85% et 7,50% respectivement, renforcent la diversification et la résilience du portefeuille. La surface totale gérée est de 1.977 m², avec une valeur vénale de 2,4 M€ hors droits.
Performance financière
La SCPI a distribué un dividende de 2,06 €/part pour le mois de décembre, correspondant à un taux de distribution de 1,03%. La capitalisation atteint 5,376 M€, avec un capital social de 4,386 M€. Les frais de gestion s'élèvent à 12% HT des loyers encaissés. La performance financière est prometteuse, avec des rendements immédiats élevés sur les actifs acquis.
Occupation locative
Le taux d'occupation financier et physique de la SCPI est de 100%, reflétant une excellente gestion locative. Les deux actifs acquis sont entièrement loués, avec des durées résiduelles de baux de 2,7 ans pour Suez Eau et 8,5 ans pour Promocash. Aucun départ de locataires n'a été signalé, et les perspectives de renouvellement des baux sont favorables.
Dynamique trimestrielle
La stratégie de Darwin Invest se concentre sur des acquisitions d'actifs immobiliers utiles et vertueux, avec une approche proactive en matière d'amélioration environnementale. La SCPI vise une distribution cible de 7,5% net de frais de gestion pour 2025. L'obtention du label ISR en janvier 2025 témoigne de l'engagement de la société de gestion envers des pratiques d'investissement responsables et durables.
Collecte et liquidité
La collecte nette du trimestre s'élève à 5 M€, avec 29.240 parts souscrites et aucune part en attente de retrait. La liquidité est bien gérée, avec une commission de souscription de 8% HT et aucune commission de sortie. La SCPI affiche une capitalisation de 5,376 M€, et la société de gestion prend des mesures pour maintenir cet équilibre entre collecte et liquidité.
Points clés
Points positifs
- + Taux d'occupation financier et physique de 100%
- + Obtention du label ISR en janvier 2025
- + Rendements immédiats élevés sur les actifs acquis
Points négatifs
- − Taux de distribution initial de 1,03% relativement faible
- − Durée résiduelle des baux de certains actifs relativement courte
- − Liquidité limitée en raison de la nature de l'investissement