Bulletin trimestriel T1 2025
SCPI Darwin RE01 · Darwin Invest
Synthèse du trimestre
Le premier trimestre 2025 de la SCPI Darwin RE01 est marqué par une collecte nette de 3,44 M€, portant la capitalisation à 8,81 M€. Deux nouvelles acquisitions ont été réalisées, et la SCPI a obtenu le label ISR. Le taux de distribution s'établit à 1,40% avec un dividende de 2,79 €/part.
Recommandation
Ce bulletin trimestriel est globalement positif pour un investisseur, avec une bonne collecte nette et des acquisitions stratégiques. Cependant, le taux de distribution est encore faible. Il est recommandé de surveiller l'évolution de la performance financière et la gestion de la liquidité.
Analyse détaillée
Patrimoine
Au cours du trimestre, Darwin RE01 a acquis deux nouveaux actifs : un site commercial loué à Décathlon à Argentan et un immeuble d'activités occupé par Vinci Energies à Sorigny. Ces acquisitions renforcent un portefeuille jeune mais cohérent, avec des locataires de qualité et des localisations stratégiques. La valeur vénale du patrimoine est estimée à 6,9 M€.
Performance financière
La SCPI affiche un taux de distribution de 1,40% pour le trimestre, avec un dividende de 2,79 €/part. La performance financière est en ligne avec les objectifs de distribution cible de 7,5% pour l'année 2025. La capitalisation atteint 8,81 M€, et le prix de souscription est fixé à 190 €/part.
Occupation locative
Le taux d'occupation financier et physique est de 100%, indiquant une pleine occupation des actifs. La durée moyenne des baux jusqu'à leur terme est de 7,6 ans, et la durée moyenne d'engagement des locataires jusqu'à la prochaine possibilité de dénonciation est de 3,7 ans.
Dynamique trimestrielle
La SCPI poursuit une stratégie d'expansion européenne avec une exclusivité en cours en Espagne. L'obtention du label ISR par l'AFNOR en janvier 2025 marque un engagement fort en matière de critères ESG. La société de gestion continue d'identifier des opportunités d'investissement responsables et durables.
Collecte et liquidité
La collecte nette du trimestre s'élève à 3,44 M€, témoignant de l'adhésion croissante des investisseurs. Le nombre total de parts est de 47 330, avec une répartition entre fondateurs et sponsors. La liquidité semble bien gérée, sans mention de parts en attente de retrait.
Points clés
Points positifs
- + Obtention du label ISR par l'AFNOR
- + Taux d'occupation financier et physique de 100%
- + Collecte nette de 3,44 M€
Points négatifs
- − Taux de distribution relativement faible à 1,40%
- − Portefeuille encore jeune avec seulement 4 actifs
- − Absence de données sur le report à nouveau