Bulletin trimestriel T4 2021
SCPI Darwin RE01 · Darwin Invest
Synthèse du trimestre
Le quatrième trimestre 2025 de la SCPI Darwin RE01 se clôture avec une performance annuelle de 7,54%, dépassant l'objectif initial. La capitalisation atteint 13,7 M€, avec un taux d'occupation financier et physique de 100%. Le prix de la part a été revalorisé à 202€. Une nouvelle acquisition en Espagne renforce la diversification géographique du portefeuille.
Recommandation
La SCPI Darwin RE01 affiche des résultats solides pour le quatrième trimestre 2025, avec une performance annuelle dépassant les attentes et une pleine occupation des actifs. La stratégie de diversification géographique porte ses fruits. Les investisseurs peuvent considérer ce bulletin comme un signal positif, tout en surveillant le ratio d'endettement et la durée moyenne des baux.
Analyse détaillée
Patrimoine
Au cours du trimestre, la SCPI Darwin RE01 a réalisé une acquisition en Espagne, à Lleida, pour un montant de 1,02 M€. Cet actif, occupé par la Generalitat de Catalunya, s'inscrit dans la stratégie de diversification géographique. Le portefeuille totalise désormais 8 actifs pour une surface gérée de 11 284 m². La valeur vénale du patrimoine s'élève à 12,919 M€.
Performance financière
La performance financière du trimestre est marquée par un dividende de 3,90€ par part, correspondant à un taux de distribution de 1,95% pour le trimestre. La performance annuelle atteint 7,54%, légèrement au-dessus de l'objectif de 7,5%. La revalorisation du prix de la part à 202€ au 1er janvier 2026 reflète une gestion dynamique et une valorisation positive du portefeuille.
Occupation locative
Le taux d'occupation financier et physique de la SCPI Darwin RE01 est de 100%, indiquant une pleine occupation des actifs. La durée moyenne des baux jusqu'à la prochaine possibilité de dénonciation est de 2,92 ans, tandis que la durée moyenne des baux jusqu'à leur terme est de 8,69 ans. Aucun départ de locataire n'est signalé, ce qui témoigne d'une stabilité locative solide.
Dynamique trimestrielle
La SCPI poursuit sa stratégie de diversification géographique avec une nouvelle acquisition en Espagne. La gestion prudente et sélective des actifs, combinée à une diversification progressive en Europe, permet de maintenir un niveau de performance attractif. Les perspectives pour 2026 restent optimistes avec un objectif de distribution de 7,5%, similaire à celui de 2025.
Collecte et liquidité
La collecte nette du trimestre s'élève à 0,661 M€, avec une collecte brute de 0,732 M€. Le nombre de parts en attente de retrait est nul, indiquant une bonne gestion de la liquidité. La société de gestion continue de surveiller attentivement les flux de souscriptions et de retraits pour maintenir un équilibre optimal.
Points clés
Points positifs
- + Taux d'occupation financier et physique de 100%
- + Performance annuelle de 7,54%, dépassant l'objectif initial
- + Nouvelle acquisition en Espagne, renforçant la diversification géographique
Points négatifs
- − Ratio d'endettement de 22,72%, nécessitant une surveillance continue
- − Durée moyenne des baux jusqu'à la prochaine possibilité de dénonciation relativement courte (2,92 ans)