Bulletin trimestriel T4 2025
SCPI Darwin RE01 · Darwin Invest
Synthèse du trimestre
Le quatrième trimestre 2025 de la SCPI Darwin RE01 se distingue par une performance annuelle de 7,54%, une revalorisation du prix de la part à 202€, et une acquisition en Espagne. La capitalisation atteint 11,6 M€, avec un taux d'occupation financier et physique de 100%. La collecte nette s'élève à 661 k€ et aucun part n'est en attente de retrait.
Recommandation
La lecture de ce bulletin trimestriel est globalement positive pour un investisseur. La SCPI Darwin RE01 affiche une performance solide et une stratégie de diversification cohérente. Les points de vigilance incluent le ratio d'endettement et la durée moyenne d'engagement des locataires. La tendance est à surveiller, mais les perspectives restent favorables.
Analyse détaillée
Patrimoine
Durant le trimestre, la SCPI Darwin RE01 a réalisé une acquisition en Espagne, à Lleida, pour un montant de 1,02 M€. Cet actif est occupé par la Generalitat de Catalunya et bénéficie d'un rendement acte en main de 9,37%. La diversification géographique se poursuit, avec une stratégie visant à renforcer la part des revenus de source étrangère. La valeur vénale du patrimoine est de 12,919 M€.
Performance financière
La performance financière du trimestre est solide, avec un taux de distribution annuel de 7,54%. Le dividende versé par part est de 3,90€, net de fiscalité étrangère. La revalorisation du prix de la part à 202€ au 1er janvier 2026 témoigne de la bonne santé financière de la SCPI. La capitalisation atteint 11,606 M€, et le ratio d'endettement est maîtrisé à 22,72%.
Occupation locative
Le taux d'occupation financier et physique de la SCPI Darwin RE01 est de 100%, indiquant une pleine occupation des actifs. La durée moyenne des baux jusqu'à la prochaine possibilité de dénonciation est de 2,92 ans, et jusqu'à leur terme est de 8,69 ans. Aucun départ de locataires n'a été signalé, et la stabilité locative est assurée.
Dynamique trimestrielle
La SCPI Darwin RE01 continue de diversifier son portefeuille avec une nouvelle acquisition en Espagne. La stratégie de la société de gestion reste prudente et sélective, axée sur la qualité des actifs et une diversification européenne progressive. Les perspectives pour 2026 sont de maintenir un objectif de distribution de 7,5%, net de frais de gestion et brut de fiscalité.
Collecte et liquidité
La collecte nette du trimestre s'élève à 661 k€, avec une collecte brute de 732 k€. Aucun part n'est en attente de retrait, ce qui indique une bonne gestion de la liquidité. La société de gestion continue de surveiller attentivement l'équilibre entre souscriptions et retraits pour maintenir une liquidité optimale.
Points clés
Points positifs
- + Taux d'occupation financier et physique de 100%
- + Revalorisation du prix de la part à 202€
- + Acquisition en Espagne avec un rendement acte en main de 9,37%
Points négatifs
- − Ratio d'endettement de 22,72%
- − Durée moyenne d'engagement des locataires jusqu'à la prochaine possibilité de dénonciation de 2,92 ans