Bulletin trimestriel T3 2024
SCPI Darwin RE01 · Darwin Invest
Synthèse du trimestre
La SCPI Darwin RE01, lancée en décembre 2024, a collecté 5 millions d'euros et compte 143 associés. Deux acquisitions stratégiques ont été réalisées, avec des locataires de premier plan tels que Suez Eau et Promocash. Un premier dividende de 2,06 € par part a été versé, correspondant à un taux de distribution de 1,03% pour le mois de décembre 2024.
Recommandation
Pour un investisseur, ce bulletin présente des signaux positifs grâce à une bonne collecte et une occupation locative optimale. Cependant, il est important de surveiller l'évolution du taux de distribution et la gestion des baux. La stratégie d'investissement responsable et les perspectives de rendement sont encourageantes.
Analyse détaillée
Patrimoine
Au cours du quatrième trimestre 2024, la SCPI Darwin RE01 a acquis deux actifs immobiliers en France. Le premier, situé à Charnay-les-Mâcon, est loué par Suez Eau et offre un rendement immédiat de 8,85%. Le second, à Sens, est occupé par Promocash et présente un rendement de 7,50%. La surface totale gérée est de 1.977 m², avec un taux d'occupation financier et physique de 100%.
Performance financière
La performance financière du trimestre est marquée par un dividende de 2,06 € par part, versé en janvier 2025. Le taux de distribution annualisé est de 1,03%, calculé sur le seul mois de décembre. La capitalisation de la SCPI atteint 5,376 millions d'euros. Les frais de gestion s'élèvent à 12% HT des loyers encaissés, avec une commission de souscription de 8% HT.
Occupation locative
La SCPI affiche un taux d'occupation financier et physique de 100%, avec trois locataires sur deux actifs. Les baux ont une durée moyenne restante de 6,3 ans (WALT) et une durée moyenne ferme de 3,9 ans (WALB). Aucun départ de locataires n'a été signalé, ce qui indique une stabilité locative prometteuse.
Dynamique trimestrielle
La stratégie de la SCPI Darwin RE01 pour les prochains trimestres inclut une diversification géographique en zone Euro et un objectif de distribution de 7,5% net de frais de gestion pour l'année 2025. La société de gestion met l'accent sur des investissements responsables, comme en témoigne l'obtention du label ISR en janvier 2025.
Collecte et liquidité
La collecte nette du trimestre s'élève à 5 millions d'euros, avec 29.240 parts souscrites. Il n'y a aucune part en attente de retrait, ce qui reflète une bonne gestion de la liquidité. La société de gestion a mis en place des mesures pour garantir la liquidité, notamment une commission de sortie nulle et une commission d'acquisition dégressive.
Points clés
Points positifs
- + Taux d'occupation financier et physique de 100%
- + Obtention du label ISR en janvier 2025
- + Rendement immédiat élevé des actifs acquis (8,85% et 7,50%)
Points négatifs
- − Taux de distribution initial de 1,03%, faible par rapport aux objectifs futurs
- − Durée moyenne ferme des baux relativement courte (3,9 ans)
- − Commission de souscription élevée (8% HT)