Bulletin trimestriel T1 2023
SCPI Darwin RE01 · Darwin Invest
Synthèse du trimestre
Le premier trimestre 2025 de la SCPI Darwin RE01 se termine sur une note positive avec une collecte nette de 3,44 M€, portant la capitalisation à 8,81 M€. Deux nouvelles acquisitions ont été réalisées, renforçant un portefeuille jeune mais cohérent. La SCPI a également obtenu le label ISR, soulignant son engagement ESG.
Recommandation
Pour un investisseur, ce bulletin trimestriel est globalement positif. La SCPI Darwin RE01 montre une bonne dynamique d'acquisition et un engagement fort en matière ESG. Toutefois, il est important de surveiller l'évolution du taux de distribution et la gestion de la liquidité. La tendance est à surveiller pour confirmer la stabilité des performances à long terme.
Analyse détaillée
Patrimoine
Au cours du trimestre, la SCPI Darwin RE01 a finalisé deux acquisitions : un actif commercial loué à Décathlon à Argentan et un immeuble d'activités occupé par Vinci Energies à Sorigny. Ces acquisitions, d'un montant total de 4 M€, portent à quatre le nombre d'actifs détenus par la SCPI. Les actifs bénéficient de baux solides et de locataires de qualité, renforçant ainsi la cohérence et la résilience du portefeuille.
Performance financière
La SCPI a versé un dividende de 2,79 €/part pour le premier trimestre 2025, correspondant à un taux de distribution annualisé de 1,40%. La performance est légèrement supérieure pour les parts sponsors (1,47%) et fondateurs (1,55%). La capitalisation a atteint 8,81 M€, soutenue par une collecte nette de 3,44 M€. Ces résultats sont en ligne avec les objectifs de distribution cible de 7,5% pour l'année 2025.
Occupation locative
Le taux d'occupation financier (TOF) et le taux d'occupation physique (TOP) sont tous deux à 100%, indiquant une pleine occupation des actifs. Les nouveaux baux signés avec Décathlon et Vinci Energies contribuent à cette performance. La durée moyenne des baux jusqu'à leur terme (WALT) est de 7,6 ans, assurant une stabilité locative à long terme.
Dynamique trimestrielle
La SCPI poursuit une stratégie d'acquisition dynamique avec deux nouvelles acquisitions en France et une exclusivité en cours en Espagne, marquant le début de son expansion européenne. L'obtention du label ISR par l'AFNOR en janvier 2025 confirme l'engagement de la SCPI à intégrer des critères ESG dans sa stratégie d'investissement. Les perspectives pour les prochains trimestres sont positives, avec un accent sur la diversification géographique et la qualité des actifs.
Collecte et liquidité
La collecte nette de 3,44 M€ au premier trimestre 2025 est un signe de confiance des investisseurs dans la SCPI Darwin RE01. Aucune information sur la collecte brute ou les parts en attente de retrait n'est mentionnée. La société de gestion continue de surveiller la liquidité et de gérer les souscriptions et retraits de manière proactive pour maintenir un équilibre entre l'offre et la demande.
Points clés
Points positifs
- + Obtention du label ISR, renforçant l'engagement ESG.
- + Taux d'occupation financier et physique à 100%, assurant une pleine occupation des actifs.
- + Collecte nette de 3,44 M€, soutenant la croissance de la capitalisation.
Points négatifs
- − Absence d'information sur les parts en attente de retrait.
- − Taux de distribution annualisé relativement bas à 1,40%.