Bulletin trimestriel T4 2022
SCPI Darwin RE01 · Darwin Invest
Synthèse du trimestre
Le quatrième trimestre 2025 a été marqué par une performance solide de la SCPI Darwin RE01, avec un taux de distribution annuel de 7,54% et une revalorisation du prix de part à 202 €. La capitalisation atteint 13,7 M€, et le taux d'occupation financier reste à 100%. Une nouvelle acquisition en Espagne renforce la diversification géographique.
Recommandation
La lecture de ce bulletin trimestriel est globalement positive pour les investisseurs. La SCPI Darwin RE01 affiche une performance solide et une stratégie de diversification bien exécutée. Toutefois, il convient de surveiller le ratio d'endettement et la durée moyenne des baux. La tendance reste favorable pour les prochains trimestres.
Analyse détaillée
Patrimoine
Durant le trimestre, la SCPI Darwin RE01 a réalisé une acquisition significative en Espagne, à Lleida, pour un montant de 1,02 M€. Cet actif, occupé par la Generalitat de Catalunya, s'inscrit dans la stratégie de diversification géographique de la SCPI. Le portefeuille comprend désormais 8 actifs, avec une surface totale gérée de 11 284 m². La valeur vénale du patrimoine est de 12,919 M€.
Performance financière
La performance financière du trimestre est positive avec un dividende de 3,90 € par part, correspondant à un taux de distribution de 1,95% pour le trimestre. La revalorisation du prix de part de 200 € à 202 € au 1er janvier 2026 témoigne de la bonne santé financière de la SCPI. Le ratio d'endettement est maîtrisé à 22,72%, et la collecte nette s'élève à 0,661 M€.
Occupation locative
Le taux d'occupation financier et physique de la SCPI Darwin RE01 est de 100%, indiquant une pleine occupation des actifs. La durée moyenne des baux jusqu'à la prochaine possibilité de résiliation est de 2,92 ans, et la durée moyenne des baux jusqu'à leur terme est de 8,69 ans, ce qui assure une stabilité locative à long terme.
Dynamique trimestrielle
La SCPI poursuit sa stratégie de diversification géographique avec une nouvelle acquisition en Espagne. La société de gestion maintient une approche prudente et sélective pour 2026, visant une performance annuelle de 7,5%. La diversification européenne progressive et la gestion rigoureuse des actifs sont au cœur de la stratégie de Darwin RE01.
Collecte et liquidité
La collecte brute du trimestre s'élève à 0,732 M€, avec une collecte nette de 0,661 M€. Aucun part n'est en attente de retrait, ce qui témoigne d'une bonne gestion de la liquidité. La société de gestion continue de surveiller attentivement les flux de souscriptions et de retraits pour maintenir cet équilibre.
Points clés
Points positifs
- + Taux d'occupation financier et physique de 100%
- + Revalorisation du prix de part à 202 €
- + Nouvelle acquisition en Espagne renforçant la diversification
Points négatifs
- − Ratio d'endettement de 22,72%, à surveiller
- − Durée moyenne des baux jusqu'à la prochaine possibilité de résiliation relativement courte (2,92 ans)