Bulletin trimestriel T2 2023
SCPI Aestiam Cap'hébergimmo · Aestiam
Synthèse du trimestre
La SCPI Aestiam Cap'Hébergimmo a augmenté son prix de souscription à 252 € au 1er juillet 2023. Le taux de distribution pour 2022 est de 5.00%. Le dividende brut distribué au 2ème trimestre 2023 est de 3.00 € par part. La capitalisation atteint 81 M€. Le taux d'occupation financier est de 100%.
Recommandation
La lecture de ce bulletin est globalement positive pour un investisseur. La stabilité du TOF et l'obtention du label ISR sont des signaux encourageants. Cependant, l'absence d'acquisitions et un TRI modeste sont des points de vigilance. La tendance est à surveiller pour les prochains trimestres.
Analyse détaillée
Patrimoine
Aucune acquisition ni arbitrage n'a été réalisé au cours du trimestre. La SCPI détient 12 actifs avec une surface totale de 35 406 m². La répartition sectorielle est dominée par les hôtels (42%) et géographiquement par les métropoles (37%). La durée résiduelle moyenne des baux est de 9.90 ans (WALB) et 10.81 ans (WALT).
Performance financière
La SCPI a versé un dividende brut de 3.00 € par part au 2ème trimestre 2023. Le taux de distribution pour 2022 est de 5.00%. Le TRI à 7 ans est de 2.97%. La valeur de réalisation est de 71 M€ (221.11 €/part) et la valeur de reconstitution est de 87 M€ (271.50 €/part). La valeur d'expertise est de 86 M€ (265.69 €/part).
Occupation locative
Le taux d'occupation financier (TOF) est de 100%, indiquant que tous les locaux sont occupés. Aucun mouvement locatif n'a été enregistré ce trimestre, ni relocation ni libération. La stabilité du TOF est un indicateur positif pour la SCPI.
Dynamique trimestrielle
La SCPI continue de bénéficier de la dynamique positive du secteur de l'hôtellerie et du tourisme. La société de gestion prévoit de poursuivre ses investissements en Europe dans les territoires attractifs. Le label ISR obtenu en juillet 2023 renforce l'engagement environnemental et social de la SCPI.
Collecte et liquidité
Aucune donnée précise sur la collecte nette ou brute n'est mentionnée. Les parts en attente de retrait sont nulles, ce qui indique une bonne gestion de la liquidité. La capitalisation a légèrement augmenté par rapport au trimestre précédent, atteignant 81 M€.
Points clés
Points positifs
- + Augmentation du prix de souscription à 252 €
- + Obtention du label ISR en juillet 2023
- + Taux d'occupation financier de 100%
Points négatifs
- − Aucune acquisition ni arbitrage ce trimestre
- − Taux de rendement interne (TRI) relativement faible à 2.97%